Оценка и управление финансовыми результатами (прибылью) организации

Материал подготовлен с использованием правовых актов по состоянию на 16 декабря 2022 г.

Приводится методика оценки и управления финансовыми результатами (прибылью) организации.

Очень незначительное число организаций может сегодня заявить о своей экономической стабильности и финансовой устойчивости. Статистические данные более трети всех действующих организаций относят к разряду убыточных, и доля их неуклонно увеличивается. Это явление обусловлено рядом как объективных, так и субъективных причин. Многие организации переживают тяжелую, но не безнадежную стадию кризиса. Необходимо очень серьезно анализировать причины, устанавливать факторы, приводящие организацию к кризису, создавать новые условия для ее деятельности. Создание таких условий невозможно без эффективного управления основными показателями деятельности организации, одним из которых является прибыль.

Финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете «Прибыли и убытки» балансовым сложением всех прибылей и убытков за отчетный период. В течение отчетного периода все хозяйственные операции на счете «Прибыли и убытки» отражаются нарастающим итогом с начала года. На данном счете финансовые результаты деятельности организации отражаются по 2 направлениям:

● финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг с предварительным выявлением их на отдельных счетах;

● финансовые результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации продукции, работ и услуг, т.н. операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы, которые отражаются по дебету и кредиту счета «Прибыли и убытки» после предварительной записи их на счетах «Операционные доходы и расходы» и «Внереализационные доходы и расходы».

В соответствии с международными стандартами для определения финансового результата может использоваться метод начисления или кассовый способ. По этой причине прибыль или убыток, отраженные в отчете о финансовых результатах, могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств организации в результате хозяйственной деятельности. Для получения реальной картины о величине финансового результата деятельности организации необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

Существенное влияние на финансовые результаты и использование прибыли оказывает правильная группировка затрат организации согласно действующим принципам налогообложения прибыли. К ним относят:

● расходы, включаемые в затраты на производство;

● расходы и потери, подлежащие отнесению на счет «Прибыли и убытки»;

● расходы, осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль;

● прочие расходы организации.

Прибыль характеризует финансовый результат деятельности организации, выраженный в стоимостной форме и в абсолютном выражении. Однако для организаций, у которых основные средства занимают значительную долю в общей сумме актива, целесообразно использовать показатель «доход». Под доходом понимается сумма прибыли и амортизационных отчислений.

Увеличение прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, а также способствует росту деловой активности организации. По прибыли определяют размеры дивидендов учредителей и собственников, а также рентабельность продукции, рентабельность собственных, заемных и основных средств, рентабельность каждой акции и т.п. Рентабельность характеризует отдачу различных видов средств и степень умелости хозяйствования. Для того чтобы управлять прибылью, необходимо знать механизм ее формирования, а также установить долю каждого фактора в изменении прибыли.

Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя не существует. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации используется система показателей.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией, т.к. одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Конечный финансовый результат деятельности организации (Побщ) представляет собой алгебраическую сумму финансового результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, работ и услуг (Пр), сальдо операционных доходов и расходов (Поп), сальдо внереализационных доходов и расходов (Пвн):

На изменение прибыли оказывают влияние 2 группы факторов: внешние и внутренние.

К внешним факторам относят:

● природные условия;

● социально-экономические условия;

● уровень развития внешнеэкономических связей;

● цены на производственные ресурсы и др.

К внутренним факторам изменения прибыли относят:

● основную группу факторов (объем продаж, себестоимость продукции в целом, себестоимость отдельных изделий, себестоимость на 1 руб. продукции, цена продукции);

● неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, приводящие к штрафам и экономическим санкциям, и др.).

Субъекты, заинтересованные в результатах анализа, используют, как правило, те показатели, которые в наибольшей степени соответствуют их интересам. Например, налоговые органы изучают все элементы прибыли с целью оценки правильности расчетов налогов, учредители и акционеры изучают структуру и динамику чистой прибыли с целью определения возможности получения соответствующих дивидендов и минимизации финансового риска.

Для всех участников рыночных отношений анализ прибыли имеет вполне конкретный характер, т.к. его результаты позволяют сделать наиболее обоснованный выбор объектов предполагаемых инвестиций. Обязательными видами анализа показателей финансовых результатов являются вертикальный, горизонтальный и трендовый. С помощью горизонтального анализа определяется изменение фактических показателей финансовых результатов по сравнению с планом. Вертикальный анализ позволяет получить ответы на вопросы об изменении структуры финансовых результатов. Трендовый анализ используют для изучения динамики показателей прибыли.

Влияние факторов можно определить по каждому слагаемому прибыли. Для этого представим прибыль (П) от реализации как разницу между выручкой от реализации продукции, работ и услуг (В) и затратами на производство реализованной продукции (З):

Из данной формулы следует, что все факторы, оказывающие влияние на выручку от реализации продукции и затраты на производство продукции, влияют на прибыль.

Оценивают не только абсолютное влияние факторов, но и относительное. Для примера приведем факторные модели изменения общих затрат за счет различных факторов:

где ЉЗ – общее изменение затрат на производство;

ЉОТ – изменение затрат на оплату труда;

ЉМЗ – изменение материальных затрат;

ЉАм – изменение амортизации.

В свою очередь, изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением. Абсолютное отклонение (ЉОТа) рассчитывается как разница между отчетной (ЉОТотч) и базовой величиной затрат по оплате труда (ЉОТбаз) (см. формулу 4). Относительное отклонение (ЉОто) определяется как разница между отчетным значением затрат по оплате труда (ЉОТотч) и базовым, но скорректированным на коэффициент изменения объема выручки от реализации продукции (ЉОТбаз × Кв) (см. формулу 5):

где Кв – коэффициент (индекс) изменения объема выручки от реализации продукции.

Аналогично и изменение материальных затрат можно выразить через абсолютное и относительное отклонение (см. формулы 6 и 7):

где ЉМЗотч – отчетная величина материальных затрат;

ЉМЗбаз – базовая величина материальных затрат;

Кв – коэффициент (индекс) изменения объема выручки от реализации продукции.

Влияние амортизации также выразим через абсолютное и относительное отклонение (см. формулы 8 и 9):

где ЉАмотч – отчетная величина амортизационных отчислений;

ЉАмбаз – базовая величина амортизационных отчислений;

Кв – коэффициент (индекс) изменения объема выручки от реализации продукции.

Таким образом, общее изменение себестоимости может быть представлено в виде формулы:

Изменения в оплате труда, материальных затратах и амортизации ведут к изменению себестоимости продукции. Это отражается на изменении прибыли от реализации и в конечном итоге на изменении общей величины прибыли. Повышение себестоимости ведет к снижению общей величины прибыли и наоборот.

Получение достаточной величины прибыли является конечной целью любой организации. Однако отношение организаций к оценке прибыли неоднозначно. Увеличение прибыли свидетельствует об увеличении результативности работы организации. Вместе с тем действующая система налогообложения доходов вынуждает организации скрывать свои доходы, использовать легальные возможности манипулирования величиной прибыли для снижения налогооблагаемой базы.

Необходима объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, не только в фискальных целях, но и для определения надежности финансового положения организации. Посредством финансового анализа можно сократить дистанцию между номинальной величиной прибыли (которая зафиксирована в бухгалтерской отчетности) и реальной величиной прибыли, подкрепленной реальным притоком денежных средств организации. Основные причины несовпадения отчетной и реальной величины прибыли обусловлены особенностями действующей системы бухгалтерского учета в выявлении и отражении финансовых результатов деятельности организации.

Различия определены воздействием учетной политики организации, т.е. особенностями конкретной методики, формы, техники ведения и организации бухгалтерского учета.

Прибыль, прежде всего, должна трактоваться не как учетная величина, под которой понимается разность между выручкой от реализации и затратами на производство реализованной продукции, а как экономическая категория, отражающая суть бизнеса.

Прибыль является мерой эффективности бизнеса. Сущностью бизнеса является вложение средств с целью создания через определенное время существенной экономической выгоды для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточной величины прибыли для развития деятельности в будущем. Пользователи аналитической информации заинтересованы в прибыли не только в конце отчетного периода, но хотели бы иметь данные о ней и в определенный момент времени. Таким образом, к оценке величины прибыли должен применяться воспроизводственный подход. Такая методика предполагает для оценки реальной величины прибыли рассчитывать взвешенные индексы результативности организации. Отдельно рассчитывают индексы производительности труда, индексы возмещения затрат, индексы рентабельности, а также определяют их денежные эквиваленты, т.е. суммы влияния на прибыль изменения производительности труда, изменения индекса возмещения затрат и совокупного влияния указанных факторов.

Первый этап. В таблице 1 отражены исходные данные для оценки прибыли.

Таблица 1

Показатели работы организации в динамике

В таблице 1 рассчитаны индексы стоимости (п. 1, 2, 3, 4) и индексы количества, когда ценовой фактор при расчете индекса не учитывался (п. 1.1, 2.1, 3.1, 5.1, 6.1).

Напомним факторную модель взаимосвязанных индексов:

где JQ – индекс стоимости;

JN – индекс количества;

JC – индекс цены.

Зная значение индекса стоимости и индекса количества, можно определить индекс цены по формуле:

Для продукции индекс цен равен 1,206 (1,049 / 0,870), для затрат на оплату труда индекс равен 1,138 (1,025 / 0,901), для материальных затрат – 1,510 (1,041 / 0,689), для основных фондов (амортизации) – 1,088 (1,095 / 1,006), для всех затрат (п. 6) – 1,384 (1,045 / 0,755).

Второй этап. На основании данных табл. 2 оценим влияние на прибыль изменений эффективности функционирования организации. Для этих целей используем рассчитанные выше индексы стоимости, количества и цены.

В графы 2, 4 занесены значения из табл. 1, а гр. 3 рассчитана ранее. Данные, приведенные в этих графах, показывают, что совокупный доход увеличился на 4,90 % (индекс 1,049; 104,88 % – 100 % = 4,88 %), а затраты увеличились на 4,47 % (индекс 1,045; 104,47 % – 100 % = 4,47 %). Необходимо разложить полученный результат на внутреннюю и внешнюю составляющие по данным гр. 2 и 3.

В графе 2 представлены взвешенные по ценам базисного периода изменения объемов продукции и затрачиваемых ресурсов при исключении влияния цен.

Таблица 2

Оценка влияния на прибыль изменений эффективности функционирования организации

В графе 3 представлены изменения цен продукции и ресурсов при уровне объема продукции и затрат отчетного периода, т.е. без учета влияния изменения отчетного периода, а именно без учета влияния изменения объемов продукции и ресурсов.

Данные гр. 4 показывают размер изменения доходов и расходов, другими словами, одновременное изменение цен и объемов продукции и ресурсов. Из результатов следует, что объем производства и производительность ресурсов в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом сократились на 13,0 % (индекс 0,87; 100 % – 87 % = 13 %), а цены на продукцию увеличились на 20,55 % (индекс 1,206; 120,55 % – 100 % = 20,55 %). Совокупное влияние внутренних и внешних факторов привело к увеличению стоимости продукции (выручки от реализации) на 4,88 %.

Теперь проанализируем затраты ресурсов:

● индекс количества, равный 0,90, свидетельствует о снижении численности персонала на 10 %, оплата труда выросла на 13,82 % (индекс 1,138), в результате фонд оплаты труда увеличился на 2,50 % (индекс 1,025);

● экономия материальных ресурсов составила 32,00 % (индекс 0,689), а за счет роста цен стоимость материальных затрат выросла на 50,90 % (индекс 1,509).

Третий этап. В графах 5, 6, 7 рассчитаны динамические индексы результативности. Графа 5 – это индексы производительности по ценам, гр. 6 – индексы возмещения затрат, взвешенные по объемам, гр. 7 – индексы прибыльности.

Динамический индекс производительности определяется как отношение индекса производительности за отчетный период к тому же индексу за базисный период (п. 1 гр. 2 разделить на расходы по элементам затрат). Например, индекс производительности персонала равен 0,966 (0,870 / 0,901).

Данные гр. 5 свидетельствуют о снижении производительности труда на 3,40 % (индекс 0,966) по причине снижения объема продаж на 13,00 % (индекс 0,870) и сокращения численности на 10,00 % (индекс 0,901). Производительность материальных ресурсов выросла на 26,17 % (индекс 1,262) за счет снижения объема продаж на 13,00 % и снижения материальных затрат на 32,00 %. Таким образом, можно говорить об увеличении производительности совокупных затрат (индекс 1,152), поскольку продукция, взвешенная по ценам, сократилась на 13,00 % и совокупные затраты сократились на 24,50 % (индекс 0,755).

Графа 6 отражает темпы роста цен на продукцию относительно темпов роста затрат на выпуск единицы продукции. Этот показатель характеризует степень, в пределах которой организация способна поднять цены на свою продукцию в отношении цен на ресурсы. Так, возмещение расходов на рабочую силу увеличилось на 5,91 % (индекс 1,059), т.е. организация повысила цены на 5,91 % больше, чем составил прирост расходов на единицу рабочей силы. Однако в целом темпы возмещения затрат через цены на продукцию сократились на 12,86 % (индекс 0,871). Значит, организация не может повышать цены на продукцию больше, чем это необходимо для компенсации затрат.

Графа 7 отражает темпы одновременных изменений цен и объемов. Прибыльность персонала увеличилась на 2,32 % (индекс 1,023), т.к. доходы увеличились на 4,88 % (индекс 1,049), а расходы на 2,50 % (индекс 1,025). Прибыльность материальных ресурсов возросла на 0,77 % (индекс 1,008) за счет роста доходов на 4,88 % и роста расходов на 4,08 %. В целом отмечается рост прибыльности на 0,40 %, следовательно, общая оценка производительности и прибыльности рассматривается как благоприятная.

Четвертый этап. Определим влияние на прибыль изменений в производительности, в возмещении затрат и в прибыльности. Графа 8 отражает влияние на прибыль изменений физической производительности потребленных ресурсов. Показатели этой графы исчисляются путем корректировки базисных ресурсов на отклонение индекса количества продукции и индекса количества ресурсов (гр. 2), например, влияние на прибыль изменения в производительности персонала равно (–345,28) ((0,870 – 0,901) × 11 310,0).

Графа 9 отражает влияние на прибыль изменений возмещения затрат в цене продукции, т.е. финансовую производительность ресурсов. Данные гр. 9 определяются сальдовым методом после подсчета показателей в гр. 10.

Графа 10 отражает совокупное влияние на прибыль изменений физической и финансовой производительности ресурсов организации. Показатели этой графы исчисляются путем корректировки базисных затрат ресурсов на отклонение индекса стоимости продукции и индекса стоимости затраченных ресурсов (гр. 4).

Данные гр. 8, 9, 10 свидетельствуют о том, что достаточная производительность использования всех ресурсов привела к увеличению прибыли на 333,00 тыс. руб. Из этой величины 482,39 тыс. руб. приходится на самые производительные материальные затраты, а 269,20 тыс. руб. – на фонд оплаты труда, самыми неэффективными оказались основные средства, которые способствовали снижению прибыли на 418,60 тыс. руб.

По данным отчетности (табл. 1) прибыль изменилась за счет:

● выручки от реализации на сумму 4 475,0 тыс. руб. (96 130,0 – 91 655,0);

● роста затрат на сумму (–3 598,0) тыс. руб. (84 111,0 – 80 513,0).

В итоге по данным отчетности рост затрат привел к сокращению прибыли на 3 598,0 тыс. руб., а в результате корректировки экономия затрат способствовала росту прибыли на 333,0 тыс. руб.

Пятый этап. Результаты корректировки сведем в табл. 3.

Таблица 3

Результаты корректировки прибыли

Как видно из данных табл. 3, результаты исследования демонстрируют различия между прибылью, полученной по отчетным данным (877,0 тыс. руб., табл. 1), и прибылью, полученной в результате корректировки (4 808,0 тыс. руб., табл. 3). Прибыль от реализации продукции, отраженная в отчетности, занижена на сумму 3 931,0 тыс. руб. (4 808,0 – 877,0). Этот результат обусловлен неправильной оценкой фактических затрат организации. Темпы роста цен на материальные ресурсы выше темпов роста цен на продукцию. Организация приняла решение снизить количество расходуемых материальных ресурсов, чтобы компенсировать возросшие затраты.

Техника экономических расчетов позволяет не только анализировать прошлую ситуацию, но и заранее учитывать возможные изменения хозяйственной среды. Для этого можно рассмотреть несколько альтернативных вариантов или спланировать деятельность организации с учетом изменения некоторых параметров. Такие альтернативные варианты лежат в основе оперативного и стратегического планирования деятельности организации. Это необходимо, прежде всего, для того, чтобы соизмерять цели с финансовыми ресурсами, рационально использовать ресурсы и формировать программу действий.

Можно рекомендовать осуществлять оптимизацию элементов затрат с помощью описанной методики. Руководители на основе данных комплексного анализа могут представить различную информацию по объемам производства и затратам. Если такие прогнозные данные обработать при помощи компьютера, то получим различные варианты денежных эквивалентов прибыльности, возмещения затрат и производительности затрат.

Предлагаемая методика может быть использована в целях:

● анализа динамики производительности и измерения степени влияния изменений производительности труда и ресурсоотдачи материалов, энергии и других ресурсов на прибыль;

● измерения влияния уровня производительности в организации на ее общие конкурентные позиции по отношению к другим организациям.

Методика может быть использована и для измерения воздействия различных изменений как в отдельности, так и в целом на прибыльность организаций или соблюдения сметы расходов бюджетными организациями. Такой подход дает возможность централизованного управления финансовыми ресурсами в организации, а также позволяет выявить бесперспективные на рынке продукты.

Цель использования такой модели состоит в том, чтобы своевременно обнаруживать негативные изменения и тенденции в структуре затрат и привлекать к ним внимание руководителя, контролировать издержки и прибыль на продукцию, оценивать деятельность структурных подразделений организации, отделов с точки зрения использования финансовых средств как в промышленности, так и в сфере услуг.

Предлагаемая методика измерения производительности не дает ответа на все вопросы функционирования организации, однако как измеритель производительности является необходимым инструментом контроля за деятельностью организации в целом.