Учет государственных облигаций в инвалюте с расчетами в рублях: переоценка, начисление и отражение процентного дохода

Материал подготовлен с использованием правовых актов по состоянию на 12 ноября 2026 г.

На примере практической ситуации раскрывается порядок бухгалтерского и налогового учета долговых ценных бумаг, номинированных в инвалюте, но оплаченных в белорусских рублях по фиксированному курсу.

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

● Закон от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности» (далее – Закон № 57-З)

● Закон от 30.06.2020 № 36-З «Об изменении законов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля» (далее – Закон № 36-З)

● Закон от 05.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 231-З)

● постановление Совета Министров и Национального банка от 26.09.2022 № 643/20 «О проведении отдельных операций с государственными ценными бумагами» (далее – Постановление № 643/20)

● Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Финансовые инструменты», утв. постановлением Минфина от 22.12.2018 № 74 (далее – НСБУ № 74)

● Инструкция о порядке эмиссии, обращения и погашения государственных облигаций Республики Беларусь, утв. постановлением Минфина от 11.07.2018 № 51 (далее – Инструкция № 51)

● Инструкция о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Минфина от 29.06.2011 № 50 (далее – Инструкция № 50)

● приказ Минфина от 20.06.2025 № 214 «О триста сороковом выпуске государственных облигаций, номинированных в иностранной валюте» (далее – Приказ № 214)

● письмо МНС и Минфина от 10.06.2016 № 2-2-10/01209/15-1-6/525 «О порядке определения выручки» (далее – Письмо № 2-2-10/01209/15-1-6/525)

Ситуация.

Учет валютных облигаций Минфина с расчетами в белорусских рублях

Организация 29.12.2025 приобрела процентные облигации, выпущенные Минфином (выпуск 340). Номинальная стоимость облигации – 1 000 USD. Цена приобретения облигации – 1 000 USD. Оплата по договору комиссии была перечислена брокеру в белорусских рублях по курсу Национального банка на дату приобретения (2,9126 руб. за 1 USD). Сроки выплаты процентного дохода установлены 29.12.2025, 29.06.2026, 29.12.2026, 29.06.2027. Ставка дохода составляет 7,625 % годовых. Облигации планируется удерживать до момента наступления срока их погашения. Процентный доход по облигациям был перечислен на счет 29.06.2026 в белорусских рублях по курсу Национального банка, установленному за 3 рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода (24.06.2026).

Необходимо ли проводить переоценку облигаций, номинированных в инвалюте, но приобретенных за белорусские рубли по установленному курсу, в связи с изменением курса инвалюты на отчетную дату и дату совершения хозяйственной операции?

В какой валюте следует отражать начисленный процентный доход и с какой периодичностью?

Необходимо ли организации проводить обязательную переоценку начисленного процентного дохода в связи с изменением курса инвалюты на отчетную дату и дату совершения хозяйственной операции?

Пересчет стоимости облигаций в белорусские рубли по курсу Национального банка

В соответствии с ч. 1, 2 п. 6 НСБУ № 74 к категории «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости» относится не являющийся производным финансовым инструментом финансовый актив с определяемыми платежами по нему и фиксированным сроком погашения, если организация намеревается удерживать этот финансовый актив до наступления срока его погашения. К таковым активам могут быть отнесены в т.ч. приобретенные организацией облигации.

Как следует из подп. 13.1 п. 13 НСБУ № 74, первоначальная стоимость приобретаемого финансового актива, относящегося к категории «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости» (за исключением торговой дебиторской задолженности), принимается равной стоимости приобретения финансового актива, увеличенной на сумму операционных затрат. В описанной ситуации первоначальной стоимостью одной облигации будет являться цена ее приобретения, равная 1 000 USD, пересчитанная по официальному курсу Национального банка в белорусские рубли на дату приобретения (29.12.2025).

В соответствии со ст. 3 Закона № 36-З ст. 22 Закона № 231-З дополнена нормой о том, что номинальная стоимость облигаций, условиями эмиссии которых предусмотрено их размещение на территории Республики Беларусь, за исключением гособлигаций и облигаций Национального банка, должна быть выражена в официальной денежной единице Республики Беларусь. В приведенной ситуации идет речь как раз о гособлигациях, а именно гособлигациях Минфина (выпуск 340) согласно Приказу № 214.

Эмитировать гособлигации, номинированные в долларах США, разрешено подп. 1.2 п. 1 Постановления № 643/20.

В силу п. 2 Приказа № 214 валютой номинальной стоимости облигации выпуска 340 является доллар США. Погашение облигаций, выплата процентного дохода осуществляются в белорусских рублях по курсу Национального банка, установленному Национальным банком за 3 рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним. Таким образом, валютой цены облигации, которая для организации является финансовым активом, является доллар США. Валютой платежа по облигациям является белорусский рубль.

В соответствии с ч. 1 п. 3 ст. 12 Закона № 57-З пересчет выраженной в инвалюте стоимости монетарных активов в официальную денежную единицу Республики Беларусь производится организациями по официальному курсу Национального банка по отношению к соответствующей инвалюте на дату совершения хозяйственной операции в инвалюте, а также на отчетную дату. Монетарными являются активы, представляющие собой денежные средства, финансовые вложения или дебиторскую задолженность, от погашения которых организация предполагает получение денежных средств от других лиц (абз. 6 ст. 1 Закона № 57-З).

При этом если валюта цены (договора) и валюта платежа по активу отличаются, то выраженная в инвалюте стоимость актива подлежит пересчету согласно действующему законодательству, несмотря на валюту платежа (Письмо № 2-2-10/01209/15-1-6/525).

Таким образом, поскольку валютой цены финансового актива является доллар США, следовательно, необходимо на дату совершения хозяйственной операции в инвалюте, а также на отчетную дату осуществлять пересчет стоимости облигации в белорусские рубли по курсу Национального банка.

Периодичность и валюта отражения процентного дохода

Как следует из Приказа № 214, выплата дохода, погашение и досрочный выкуп облигаций осуществляются в порядке, определенном Инструкцией № 51. В соответствии с ч. 1 п. 99 Инструкции № 51 расчет постоянного процентного дохода, выплачиваемого периодически в течение срока обращения именных облигаций и облигаций на предъявителя, производится по следующей формуле:

где Д_п – величина процентного дохода, выплачиваемого периодически в течение срока обращения именных облигаций или облигаций на предъявителя, в валюте номинальной стоимости;

Н – номинальная стоимость именной облигации или облигации на предъявителя, в валюте номинальной стоимости;

П – ставка процентного дохода, установленная Минфином (процентов годовых);

Т₃₆₅, Т₃₆₆ – количество дней периода начисления дохода, приходящихся на календарный год, состоящий из 365 и 366 дней соответственно.

Процентный доход за последующие процентные периоды, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты процентного дохода за предшествующий период начисления процентного дохода, по дату выплаты процентного дохода по данному периоду начисления дохода включительно (дату погашения именных облигаций).

Таким образом, начисленный процентный доход по облигациям выпуска 340 следует отражать в валюте номинальной стоимости облигаций. В связи с тем, что номинальной стоимостью облигации выпуска 340 является доллар США, следовательно, начисленный процент также нужно оценивать в долларах США.

Процент по облигациям следует начислять ежемесячно. Такой вывод следует из подп. 15.1 п. 15 НСБУ № 74, согласно которому финансовый актив, относящийся к категории «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости», оценивается по амортизированной стоимости исходя из ее изменения в сумме начисленного процента за каждый отчетный период (далее – ежемесячно), отражаемой по дебету счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения», 58 «Краткосрочные финансовые вложения», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в корреспонденции с кредитом счетов 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-1 «Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг») (в случае, если организация является микрофинансовой), 91 «Прочие доходы и расходы» (субсчет 91-1 «Прочие доходы»). Отчетной датой в соответствии с абз. 11 п. 2 НСБУ № 74 является последний календарный день месяца. В описанной ситуации, т.к. срок обращения гособлигации выпуска 340 составляет 733 дня, необходимо приобретенные облигации и начисляемый по ним процентный доход отражать по дебету счета 06 (ч. 1 п. 11 Инструкции № 50), т.к. организация не является микрофинансовой.

Пересчет стоимости облигации в белорусские рубли по курсу Национального банка

В соответствии с п. 2 Приказа № 214 валютой номинальной стоимости облигации выпуска 340 является доллар США, а погашение облигаций, выплата процентного дохода осуществляются в белорусских рублях по курсу Национального банка, установленному Национальным банком за 3 рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним. В итоге валютой цены облигации является доллар США, а валютой платежа – белорусский рубль. Следовательно, валютой начисленного процентного дохода также является доллар США, а валютой его выплаты – белорусский рубль.

Таким образом, т.к. валютой цены процентного дохода является доллар США, следовательно, необходимо на дату совершения хозяйственной операции в инвалюте, а также на отчетную дату осуществлять пересчет стоимости облигации в белорусские рубли по курсу Национального банка.

В итоге после приобретения 29.12.2025 облигаций организации следует начислять ежемесячно процентный доход пропорционально дням владения облигациями. Так, в декабре 2025 г. следовало начислить процентный доход за период с 30 декабря по 31 декабря (2 дня), в следующих месяцах до месяца выплаты процентного дохода – согласно календарным дням месяцев. Например, организация приобрела облигации (100 шт.) 29 декабря.

Процентный доход за декабрь рассчитается и отразится в бухгалтерском учете следующим образом (курс доллара США на 31 декабря – 2,9027 руб.): по дебету счета 06 в корреспонденции с кредитом счета 91 (субсчет 91 «Прочие доходы») – 100 шт. × 1 000 USD × 7,625 % / 100 % × 2 дня / 365 дней × 2,9027 = 121,28 руб.

Процентный доход за январь рассчитается и отразится в бухгалтерском учете следующим образом (курс доллара США на 31 января – 2,8496 руб.): по дебету счета 06 в корреспонденции с кредитом счета 91 (субсчет 91) – 100 шт. × 1 000 USD × 7,625 % / 100 % × 31 день / 365 дней × 2,8496 = 1 845,41 руб.

Также 31 января должна быть пересчитана валютная стоимость процентного дохода за декабрь и отражена курсовая разница по дебету счета 91 (субсчет 91) в корреспонденции с кредитом счета 06 – 2,22 руб.

В феврале, марте, апреле и мае следует делать аналогичные расчеты, т.е. рассчитывается процентный доход за отчетный месяц, а также осуществляется пересчет валютной стоимости начисленного процентного дохода за предыдущие месяцы.

В итоге за период с 29 декабря по 31 мая будет начислен процентный доход в размере 3 196,23 USD. 29 июля организация должна получить 3 802,05 USD процентного дохода за период с 29 декабря по 29 июня. Выплата процентного дохода осуществляется в белорусских рублях по курсу Национального банка, установленному Национальным банком за 3 рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним. В данном случае курс доллара США к белорусскому рублю, установленный Национальным банком, необходимо взять на 24 июня. Курс Национального банка на 24 июня составляет 2,8163 руб.

В бухгалтерском учете 29 июня поступление денежных средств от эмитента процентного дохода отражается следующим образом (абз. 4 подп. 15.1 п. 15 НСБУ № 74): по дебету счета 51 в корреспонденции с кредитом счета 06 – 3 802,05 USD × 2,8163 = 10 707,71 руб.

На эту же дату следует отразить курсовые разницы по начисленному процентному доходу за прошлые месяцы. Курс Национального банка на 29 июня – 2,8858 руб., на 31 мая – 2,7596 руб.: по дебету счета 06 в корреспонденции с кредитом счета 91 (субсчет 91) – 3 196,23 × (2,8858 – 2,7596) = 403,36 руб.

Также на дату получения процентного дохода необходимо отразить разницу между курсом платежа и курсом Национального банка по сумме процентного дохода, начисленного за прошлые месяцы, т.к. оплата процентов осуществляется не по курсу Национального банка на дату осуществления платежа: по дебету счета 91 (субсчет 91) в корреспонденции с кредитом счета 06 – 3 196,23 × (2,8858 – 2,8163) = 222,14 руб.

Процентный доход за 29 дней июня, т.е. до даты выплаты процентного дохода, не начисляется, т.к. согласно абз. 2 подп. 15.1 п. 15 НСБУ № 74 проценты начисляются в целом за отчетный период. Проценты за июнь будут начислены 30 июня и отражены следующим образом в бухгалтерском учете (курс Национального банка на 30 июня – 2,9066 руб.): по дебету счета 06 в корреспонденции с кредитом счета 91 (субсчет 91) – 100 шт. × 1 000 USD × 7,625 % / 100 % × 29 дней / 365 дней × 2,8858 + 100 шт. × 1 000 USD × 7,625 % / 100 % × 1 день / 365 дней × 2,9066 = 1 809,00 руб.

Такой расчет обусловлен тем, что процентный доход, в т.ч. за 29 дней июня, был выплачен 29 июня. После выплаты по кредиту счета 06 образовалось немонетарное обязательство номиналом в 605,82 USD, которое денежными средствами погашаться не будет. Оно погашается на дату начисления процентов за июнь. Однако в связи с тем, что за 29 дней июня процентный доход был получен по курсу Национального банка не на день платежа, необходимо также отразить разницу между курсом платежа и курсом Национального банка на 29 июня по сумме процентного дохода за 29 дней июня: по дебету счета 91 (субсчет 91) в корреспонденции с кредитом счета 06 – 605,82 × (2,8858 – 2,8163) = 42,10 руб.

В дальнейшем курсовая разница будет рассчитываться только от процентного дохода, начисленного за 1 день, а именно за 30 июня.