НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 25 июня 1998 г. N 64

 УТВЕРЖДЕНО
 Протокол заседания
 Совета директоров
 Национального банка
 Республики Беларусь
 23.06.1998 N 17.1


 ПОРЯДОК
 ПРОВЕДЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ
 ЦЕННЫХ БУМАГ И ЦЕННЫХ БУМАГ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА
 РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ В ГОСУДАРСТВЕННОМ УЧРЕЖДЕНИИ
 "МЕЖБАНКОВСКАЯ ВАЛЮТНАЯ БИРЖА" (НОВАЯ РЕДАКЦИЯ)

 ___________________________________________________________
 Порядок утратил силу постановлением Правления Национального
 банка Республики Беларусь от 24 декабря 1999 г. N 28.10 и
 приказом Министерства финансов Республики Беларусь от 29
 декабря 1999 г. N 381 (Национальный реестр правовых актов
 Республики Беларусь, 2000 г., N 15, 8/2529) <B20002529> 



 _ [Изменения и дополнения:
 Письмо Национального банка Республики Беларусь от
 16 ноября 1998 г. N 127 <B89800127>.]


 1. Общие положения

 1.1. Порядок проведения операций по купле-продаже
государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка
Республики Беларусь в государственном учреждении "Межбанковская
валютная биржа" (далее - "Порядок") разработан в соответствии с
Временным положением об обращении государственных ценных бумаг и
ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь через
государственное учреждение "Межбанковская валютная биржа" от
26.09.1997 N 954 (зарегистрировано в Реестре государственной
регистрации 13.10.1997, рег.N 2118/12) и Временным порядком
применения в банковской деятельности электронных документов от
24.12.1997 N 997.

 1.2. Порядок регулирует отношения между Национальным банком
Республики Беларусь, в лице государственного учреждения
"Межбанковская валютная биржа" (далее - "Биржа"), и
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, связанные с
торговлей и расчетами государственными ценными бумагами Республики
Беларусь (за исключением приватизационных чеков) и ценными бумагами
Национального банка Республики Беларусь (далее - "облигации") на
вторичном рынке через Биржу.

 1.3. Под сделками для целей настоящего Порядка понимают сделки
купли-продажи облигаций, заключенные через систему торгов и расчетов
Биржи с учетом особенностей, установленных Порядком. Права и
обязанности сторон в соответствии с действующим законодательством
возникают у сторон из заключенных на Бирже сделок.
 Под торговой сессией понимают процесс заключения сделок через
систему торгов и расчетов Биржи.

 1.4. Система торгов и расчетов Биржи состоит из электронной
торговой системы и электронной расчетной системы (далее - "торговая
система" и "расчетная система").

 1.5. Торги облигациями на Бирже проводятся с соблюдением
следующих принципов:

 1.5.1. гласное и публичное проведение торгов;

 1.5.2. заключение сделок только через электронную торговую
систему Биржи;

 1.5.3. свободное ценообразование на представленные на торги
облигации;

 1.5.4. юридическая и экономическая защита участников торгов и
их клиентов;

 1.5.5. равенство прав и обязанностей участников торгов
облигациями.

 1.6. Решение о допуске и прекращении допуска облигаций к
обращению через Биржу принимается директором Биржи на основании
официальных условий выпуска облигаций и итогов первичного
размещения.

 1.7. Торговые дни

 1.7.1. Торговые дни - дни проведения торгов облигациями.
Устанавливаются приказом директора Биржи и доводятся до сведения
участников торгов общим извещением.

 1.7.2. Содержание и продолжительность торгового дня
устанавливаются регламентом торгового дня по операциям купли-продажи
государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка
Республики Беларусь в государственном учреждении "Межбанковская
валютная биржа", утверждаемым директором Биржи, и доводятся до
сведения участников торгов общим извещением не позднее трех рабочих
дней до начала работы по новому регламенту.

 1.8. Место проведения торгов

 1.8.1. Торги облигациями на Бирже проводятся в зале электронных
торгов Биржи или с использованием удаленных торговых терминалов -
рабочих мест, расположенных вне зала электронных торгов Биржи (далее
- "УТТ").

 1.8.2. Биржа оборудует торговый зал программно-техническими
средствами, средствами коммуникаций, проводит обучение
уполномоченных представителей участников торгов специальным
процедурам пользования программными средствами, электронным
оборудованием, документацией, применяемыми уполномоченными
представителями в процессе участия в торговых сессиях.

 1.8.3. Участие в торгах облигациями с УТТ

 1.8.3.1. Биржа обеспечивает подключение УТТ к торговой и
расчетной системам Биржи, проводит обучение уполномоченных
представителей участников торгов специальным процедурам пользования
программными средствами, электронным оборудованием, документацией,
применяемыми уполномоченными представителями в процессе участия в
торговых сессиях с УТТ.

 1.8.3.2. Любой дилер, допущенный к участию в торгах по
облигациям, может проводить операции купли-продажи облигаций с
использованием УТТ.
 Для этого комиссия, состоящая из представителей Биржи,
определяет готовность дилера к участию в торгах облигациями с
использованием УТТ. При определении готовности дилера
представителями Биржи проверяются характеристики компьютерного
оборудования УТТ, качество каналов связи дилера с биржей,
тестируется работа УТТ в торговой и расчетной системе Биржи. По
результатам работы комиссии составляется акт, на основании которого
Биржа принимает решение о допуске дилера к участию в торгах
облигациями с использованием УТТ.

 1.8.4. Совокупность программ, технологий, баз данных,
поддерживающих техническую сторону организации торгов, составляет
конфиденциальную информацию Биржи.

 1.8.5. Для обеспечения безопасности информации в операциях с
облигациями Биржей устанавливаются система паролей, шифрования и
другие меры, которые определяются персонально для каждого участника
торгов.

 2. Порядок допуска к торгам облигациями

 2.1. Участники торгов

 2.1.1. Право на участие в торгах облигациями на Бирже имеют
банки Республики Беларусь и филиалы иностранных банков на правах
юридического лица, получившие лицензию на осуществление коммерческой
и посреднической профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Республики Беларусь и заключившие договор обслуживания участника
торгов в системе торгов и расчетов государственного учреждения
"Межбанковская валютная биржа" (приложение 1), а также Национальный
банк Республики Беларусь (далее - "дилеры").
 Иные юридические лица проводят операции купли-продажи на рынке
облигаций через дилеров.
 При проведении операций купли-продажи облигаций за счет
юридических лиц, не являющихся дилерами, дилеры указывают, за счет
кого проводятся такие операции.

 2.1.3. От имени юридических лиц операции с облигациями на Бирже
осуществляют физические лица, полномочия которых на участие в торгах
подтверждаются соответствующей доверенностью (далее - "трейдеры").

 2.1.4. Правом нахождения в торговом зале во время торговой
сессии пользуются:

 2.1.4.1. трейдеры;

 2.1.4.2. представители государственных органов, в
непосредственные функции которых входит осуществление контроля за
рынком ценных бумаг;

 2.1.4.3. уполномоченные сотрудники Биржи.

 2.2. Требования к дилерам

 2.2.1. Перечень документов, представляемых дилерами на Биржу
одноразово для допуска к торгам:

 2.2.1.1. заполненная анкета (приложение 3);

 2.2.1.2. копия свидетельства о регистрации банка в Национальном
банке Республики Беларусь;

 2.2.1.3. копия лицензии профессионального участника рынка
ценных бумаг;

 2.2.1.4. копия извещения о присвоении учетного номера
налогоплательщика (код УНН);

 2.2.1.5. карточка с образцами подписей и оттиска печати по
форме 0401026 на должностных лиц, имеющих право подписи
доверенностей на трейдеров.

 2.2.2. Для получения права выставления заявок на заключение
внесистемных сделок кроме вышеперечисленных документов дилеры
дополнительно представляют:

 2.2.2.1. копии договоров об обслуживании юридических лиц, не
являющихся дилерами, при проведении сделок с ценными бумагами,
содержащих ссылку на порядок представления на Биржу подтверждающего
отчета о заключении внесистемных сделок по форме приложения 9;

 2.2.2.2. карточку с образцами подписей и оттиска печати по
форме 0401026 на должностных лиц юридического лица, не являющегося
дилером, имеющих право подписи подтверждающего отчета о заключении
внесистемных сделок.

 2.2.3. Все копии должны быть заверены руководителем и скреплены
печатью дилера.

 2.2.4. Для осуществления операций по купле-продаже облигаций
через Биржу на каждой торговой сессии дилер должен:

 2.2.4.1. обеспечить поступление денежных средств на счет Биржи,
которые дилер предполагает использовать во время торговой сессии;

 2.2.4.2. обеспечить перевод облигаций на счет ДЕПО Биржи в
Центральном депозитарии Национального банка Республики Беларусь в
объемах, которые предполагается использовать в течение торговой
сессии;

 2.2.4.3. указать номер счета для перечисления денежных средств
по результатам торгов;

 2.2.4.4. указать номер счета ДЕПО для перевода облигаций по
результатам торгов.
 Дилер может в течение торгового дня пополнить свои торговые
счета "Деньги" и "Облигации", перечислив денежные средства или
облигации.

 2.2.5. Для осуществления операций за счет юридического лица
(клиента), не являющегося дилером, дилер предоставляет на Биржу
анкету клиента, подписанную руководителем и скрепленную печатью
дилера, с указанием полного наименования дилера, полного
наименования, юридического адреса, телефона клиента, счета "депо"
клиента в уполномоченном депозитарии, номера и периода действия
договора обслуживания (комиссии), на основании которого дилер
проводит операции за счет клиента.
 ___________________________________________________________
 Пункт 2.2.5 - в редакции письма Национального банка
 Республики Беларусь от 16 ноября 1998 г. N 127

 2.2.5. Для осуществления операций за счет юридического
 лица, не являющегося дилером, дилер представляет на Биржу
 копию договора об обслуживании такого юридического лица по
 проведению операций купли-продажи облигаций, заверенную
 подписью руководителя и скрепленную печатью дилера.
 ___________________________________________________________

 2.2.6. В случае изменения юридического адреса, статуса дилера
или других параметров или реквизитов, перечисленных в подпунктах
2.2.1 и 2.2.4, дилер обязан в течение пяти дней уведомить в
письменной форме Биржу о происшедших изменениях.

 2.3. Допуск трейдера к биржевым торгам облигациями

 2.3.1. Дилер представляет на Биржу копии квалификационных
аттестатов Комитета по ценным бумагам при Министерстве финансов
Республики Беларусь, заверенные руководителем, и доверенности на
каждого трейдера, уполномоченного совершать операции по
купле-продаже облигаций от имени дилера.

 2.3.2. В течение торгового дня в зале электронных торгов может
присутствовать один трейдер от каждого дилера. Смена трейдеров в
течение одних торгов допускается.

 2.3.3. Трейдер осуществляет операции по купле-продаже облигаций
в пределах своих полномочий, которые оговариваются в доверенностях,
выдаваемых дилером своим трейдерам (приложения 4, 5).

 2.3.4. Каждый трейдер до начала торговой сессии проходит
процедуру регистрации в торговой системе. К торгам допускаются
только трейдеры, прошедшие регистрацию в торговой системе. Если
происходит смена трейдера в ходе торгов, то новый трейдер полностью
проходит процедуру регистрации в торговой системе.

 2.3.5. Для трейдера, работающего в торговой системе, моментом
регистрации является идентификация трейдера при входе в торговую
систему посредством введения имени входа и пароля.

 2.3.6. При осуществлении операций в электронной торговой
системе трейдер руководствуется Инструкцией для работы трейдера с
автоматизированной системой торговли ценными бумагами (инструкция
пользователя).

 3. Заключение сделок с облигациями

 3.1. Торговая система

 3.1.1. Торговая система предназначена для:

 3.1.1.1. проведения биржевых торгов по купле-продаже облигаций
дилерами;

 3.1.1.2. определения цены по сделкам;

 3.1.1.3. приема, контроля и регистрации заявок на
покупку-продажу облигаций и сделок с ними;

 3.1.1.4. представления расчетных документов в расчетную систему
Биржи;

 3.1.1.5. заключения и регистрации внесистемных сделок.

 3.1.2. Торговая система разработана в сетевом варианте и
представляет собой электронную систему торгов, состоящую из рабочего
места ведущего торговой сессии (администратора), рабочих мест
дилеров (далее - "РМД") и программного обеспечения.

 3.1.3. Конкретные процедуры подачи заявок и заключения сделок
зависят от режима операций с облигациями. Операции с облигациями
через Биржу на вторичном рынке проводятся в следующих режимах:

 3.1.3.1. сделки купли-продажи - сделки "до погашения";

 3.1.3.2. сделки РЕПО - сделки купли-продажи облигаций с
обязательством:
 для продавца - последующего их выкупа,
 для покупателя - последующей их продажи;

 3.1.3.3. регистрация внесистемных сделок купли-продажи
облигаций на условиях "до погашения" и РЕПО.

 3.2. Порядок проведения торговой сессии

 3.2.1. На своем РМД торговой системы Биржи трейдер получает
информацию о наличии остатков денежных средств и облигаций, которые
имеются в его распоряжении для участия в торгах.

 3.2.2. Моментом открытия торговой сессии считается объявление
об ее открытии, сделанное ведущим торгов.
 Ведущий торгов - это уполномоченное лицо Биржи, состоящее в
штате Биржи и действующее на основании доверенности.

 3.2.3. Ввод заявки на продажу облигаций возможен только в том
случае, когда у дилера-продавца на торговом счете "Облигации"
имеется заявленное количество облигаций. Ввод заявки на покупку
облигаций возможен только в том случае, когда у дилера-покупателя на
торговом счете "Деньги" имеется сумма денежных средств, достаточных
для 100-процентной оплаты заявленных на покупку облигаций и оплаты
биржевого сбора.

 3.2.4. Заявки, поданные трейдерами во время торговой сессии,
исполняются незамедлительно при наличии встречных заявок с
соответствующими ценовыми условиями и противоположной
направленностью. Заявки, по которым на данный момент времени в ходе
торговой сессии отсутствует возможность исполнения, формируют
очереди неудовлетворенных заявок (на покупку и продажу).

 3.2.5. Биржа осуществляет контроль за правильностью оформления
заявки. В случае отсутствия в заявке какого-либо обязательного
реквизита заявка в торговую систему не принимается и возвращается с
указанием недостающей информации трейдеру для корректировки.

 3.2.6. Поданные в торговую систему заявки регистрируются в
специальном электронном журнале регистрации поступления и снятия
заявок, получают код и хранятся в архиве Биржи постоянно. При
поступлении заявок торговая система устанавливает очередность их
поступлений.

 3.2.7. Трейдер имеет право снять ранее введенную заявку, если
она к моменту снятия не удовлетворена полностью. Если заявка или ее
часть находится в очереди неудовлетворенных заявок, то заявка или ее
часть удаляется из соответствующей очереди. При снятии заявки в
торговой системе автоматически фиксируется время снятия.

 3.2.8. Уведомление трейдера о снятии заявок из торговой системы
фиксируется в электронном журнале регистрации поступления и снятия
заявок.

 3.2.9. При полном удовлетворении заявки она автоматически
снимается с участия в торговой сессии.

 3.2.10. Изменение условий поданной и неудовлетворенной заявки
осуществляется путем снятия данной заявки и подачи новой.

 3.2.11. Операции подачи заявки в торговую систему, снятия ранее
введенной заявки подтверждаются электронной цифровой подписью
трейдера при помощи личного ключа подписи.
 В торговой системе используется система электронной цифровой
подписи, предоставляемая государственным предприятием "Белорусский
межбанковский расчетный центр".

 3.2.12. В течение торговой сессии торговая система ведет для
каждого дилера учет изменений текущих и плановых остатков по
денежным средствам и облигациям.

 3.2.13. Текущие остатки по денежным средствам (облигациям)
образуются из суммы денежных средств (количества облигаций) на
торговых счетах дилера с учетом изменений остатков в результате
заключенных им в течение дня сделок и дополнительных перечислений:

 3.2.13.1. при заключении сделки по продаже облигаций текущие
остатки дилера-продавца по денежным средствам увеличиваются, а
текущие остатки по облигациям уменьшаются;

 3.2.13.2. при заключении сделки по покупке облигаций текущие
остатки дилера-покупателя по денежным средствам уменьшаются, а
текущие остатки по облигациям увеличиваются.

 3.2.14. Плановые остатки по денежным средствам представляют
собой текущие остатки по денежным средствам за вычетом сумм текущих
заявок на покупку облигаций, которые еще не удовлетворены. Плановые
остатки по облигациям представляют собой текущие остатки по
облигациям за вычетом количества облигаций в текущих заявках на
продажу облигаций, которые еще не удовлетворены.

 3.2.15. Всякий раз, когда заключается сделка, торговая система
вычисляет новое значение текущих и плановых остатков по денежным
средствам и облигациям для каждой из сторон, заключившей сделку.

 3.2.16. Текущая котировка по облигациям данного выпуска равна
цене последней сделки по данному выпуску. Текущая котировка по
облигациям данного выпуска может быть определена только в том
случае, когда в торговой системе зафиксирована хотя бы одна сделка с
облигациями данного выпуска. Котировкой закрытия является текущая
котировка на момент закрытия данной торговой сессии. Котировкой
открытия является первая текущая котировка после открытия очередной
торговой сессии.
 После заключения сделки текущая котировка автоматически
обновляется.

 3.2.17. Трейдеры во время торговой сессии обеспечиваются
информацией о котировочных ценах, об очередях неудовлетворенных
заявок на покупку-продажу облигаций, о заключенных трейдером
сделках, о параметрах зарегистрированных внесистемных сделок.

 3.2.18. Содержание сделки, за исключением вида облигаций,
количества облигаций и цены сделки, не подлежит разглашению.

 3.2.19. Трейдер может приостановить или досрочно завершить свое
участие в торгах. При этом он может как снять ранее введенные
заявки, так и оставить их до конца текущих торгов.

 3.3. Торговые лимиты

 3.3.1. Для каждого дилера в торговой системе устанавливаются
следующие торговые лимиты:

 3.3.1.1. лимит отрицательной позиции по денежным средствам;

 3.3.1.2. лимиты по сделкам РЕПО.

 3.3.2. Лимит отрицательной позиции по денежным средствам -
максимально допустимая абсолютная величина отрицательного значения
текущего остатка на торговом счете "Деньги" дилера, образующегося в
течение и по итогам торгового дня.
 Размеры лимитов отрицательной позиции по денежным средствам для
каждого дилера устанавливаются директором Департамента ценных бумаг
Национального банка Республики Беларусь и фиксируются трейдером
Национального банка Республики Беларусь в торговой системе ежедневно
в течение предторгового периода.

 3.3.3. Лимит отрицательной позиции по денежным средствам
может использоваться:
 для погашения обязательств по сделкам РЕПО;
 для погашения обязательств по неуплаченным штрафам;
 для заключения сделок "до погашения";
 для заключения сделок РЕПО.
 Возможность использования дилером лимита отрицательной позиции
по денежным средствам в каждом из указанных случаев определяется в
договоре о сделках купли-продажи государственных ценных бумаг и
ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь с обратным
выкупом для ликвидации отрицательной позиции по денежным средствам
(приложение 2).

 3.3.4. В целях ограничения рисков участников торгов по сделкам
РЕПО вводятся следующие лимиты по сделкам РЕПО:

 3.3.4.1. текущий лимит - максимально допустимый объем
обязательств дилера по сделкам РЕПО, образующихся в ходе и по итогам
текущей торговой сессии;

 3.3.4.2. динамический лимит - максимально допустимый объем
обязательств дилера на определенную дату по сделкам РЕПО,
образующихся в ходе и по итогам торговых сессий, предшествующих дню
исполнения обязательств.
 Размеры лимитов по сделкам РЕПО для каждого дилера
рассчитываются ежедневно и доводятся до сведения дилеров через
торговую систему Биржи.
 Текущий лимит рассчитывается по следующей формуле:
 L1=C.n1/100%, где
 L1 - текущий лимит;
 С - стоимость пакета облигаций на начало торговой сессии по
сделкам РЕПО;
 n1 - доля от стоимости пакета облигаций дилера.
 Динамический лимит рассчитывается по формуле:
 L2=C.n2/100%, где
 L2 - динамический лимит;
 С - стоимость пакета облигаций дилера;
 n2 - доля от стоимости пакета облигаций дилера.
 Стоимость пакета облигаций дилера (С) рассчитывается по
следующей формуле:
 С=min Ci, i=1,3, где
 Сi - стоимость пакета облигаций дилера в i-ый день;
 i - количество дней, предшествующих дню проведения торгов.
 Размер долей от стоимости пакета облигаций дилеров для расчета
лимитов по сделкам РЕПО устанавливается приказом директора Биржи и
доводится до сведения дилеров общим извещением не позднее чем за
пять рабочих дней до начала расчета лимитов по сделкам РЕПО с учетом
нового размера доли.
 Для определения стоимости пакета облигаций используются
средневзвешенные цены по каждому выпуску облигаций, установленные по
итогам последней торговой сессии по сделкам "до погашения". В случае
отсутствия сделок с каким-либо выпуском облигаций на последней
торговой сессии по сделкам "до погашения" используется
средневзвешенная цена данного выпуска, зафиксированная на сессии по
сделкам "до погашения" в торговый день, ближайший к дню расчета
стоимости пакета облигаций. Если за период обращения данного выпуска
облигаций на Бирже не было зарегистрировано ни одной сделки "до
погашения", для расчета стоимости пакета облигаций используется
средневзвешенная цена, сложившаяся по итогам первичного размещения.

 3.3.5. При подаче заявки на покупку (продажу) облигаций
торговая система автоматически контролирует допустимость поданной в
систему заявки с учетом установленных для каждого дилера лимитов.
Если поданная заявка не отвечает всем предъявляемым к ней
требованиям, то она не принимается в торговую систему и трейдеру
указывается на неверно заполненные реквизиты заявки.

 3.4. Заключение с облигациями сделок купли-продажи (сделок "до
погашения")

 3.4.1. Каждая заявка, подаваемая в торговую систему, должна
включать следующие необходимые реквизиты:

 3.4.1.1. вид ценной бумаги, включая номер выпуска;

 3.4.1.2. вид заявки (купить/продать);

 3.4.1.3. объем (количество) облигаций, заявленных на
покупку/продажу, штук;

 3.4.1.4. цена покупки/продажи, рублей;

 3.4.1.5. наименование юридического лица, не являющегося
дилером, за счет которого дилер намеревается заключить сделку.

 3.4.2. Заявки, поступающие в торговую систему, являются
лимитными, т.е. устанавливают предельные цены покупки ("купить не
выше") и продажи ("продать не ниже").

 3.4.3. Заявка трейдера на покупку облигаций обрабатывается в
следующем порядке.
 Биржа сравнивает плановые остатки по денежным средствам дилера,
подавшего заявку, с суммой, необходимой для удовлетворения этой
заявки (сумма заявки равна цене облигации, умноженной на ее объем,
плюс сумма биржевого сбора). Если плановые остатки меньше, чем сумма
заявки, то обработка заявки прекращается, а трейдер информируется об
этом. Если плановые остатки больше суммы заявки, то заявка
обрабатывается дальше.
 Биржа проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на
продажу, цена которых меньше или равна цене обрабатываемой заявки.
Если такие заявки есть, то заключаются сделки по цене заявок из
очереди до тех пор, пока есть такие заявки либо пока обрабатываемая
заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая заявка
после заключения сделок удовлетворена не полностью, то ее остаток
помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку. Если ни
одной сделки заключено не было, то заявка помещается в эту очередь в
полном объеме.
 Неудовлетворенные заявки в очереди на продажу расположены в
порядке возрастания цены заявки, а при равной цене - в порядке
времени их подачи. При заключении сделок первой удовлетворяется та
заявка на продажу, цена которой меньше, а при равной цене - та,
которая была подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена
полностью, то она удаляется из очереди неудовлетворенных заявок на
продажу, а если частично, то ее остаток сохраняется в этой очереди.

 3.4.4. Заявка трейдера на продажу облигаций обрабатывается в
следующем порядке.
 Биржа сравнивает плановые остатки по облигациям дилера,
подавшего заявку, с объемом заявки. Если плановые остатки меньше
объема заявки, то обработка заявки прекращается, а трейдер
информируется об этом. Если плановые остатки больше или равны объему
заявки, то заявка обрабатывается дальше.
 Биржа проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на
покупку, цена которых больше или равна цене обрабатываемой заявки.
Если такие заявки есть, то заключаются сделки по цене заявок из
очереди до тех пор, пока есть такие заявки либо пока обрабатываемая
заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая заявка
после заключения сделок удовлетворена не полностью, то ее остаток
помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу. Если ни
одной сделки заключено не было, то заявка помещается в эту очередь в
полном объеме.
 Неудовлетворенные заявки в очереди на покупку расположены в
порядке убывания цены заявки, а при равной цене - в порядке времени
их подачи. При заключении сделок первой удовлетворяется та заявка на
покупку, цена которой больше, а при равной цене - та, которая была
подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена полностью, то
она удаляется из очереди неудовлетворенных заявок на покупку, а если
частично, то ее остаток сохраняется в этой очереди.

 3.4.5. Всякий раз, когда заявка помещается в очередь
неудовлетворенных заявок на покупку (продажу), Биржа вычисляет новое
значение планового остатка по денежным средствам (облигациям) для
каждого дилера.

 3.4.6. При снятии заявки на покупку Биржа вычисляет новое
значение планового остатка по денежным средствам. Если же снимается
заявка на продажу, то Биржа вычисляет новое значение планового
остатка по облигациям.

 3.5. Заключение с облигациями сделок РЕПО

 3.5.1. Заключение с облигациями сделок РЕПО производится
напрямую между дилерами. При этом Биржа обеспечивает расчет
обязательств по заключенным сделкам, перевод денежных средств и
облигаций по итогам торгов, контроль лимитов при заключении сделок.

 3.5.2. Каждая заявка, подаваемая в торговую систему, должна
включать следующие необходимые реквизиты:

 3.5.2.1. наименование дилера;

 3.5.2.2. наименование юридического лица, не являющегося
дилером, за счет которого дилер намеревается заключить сделку;

 3.5.2.3. вид ценной бумаги, включая номер выпуска (указывает
продавец);

 3.5.2.4. тип заявки (РЕПО);

 3.5.2.5. срок РЕПО, дней;

 3.5.2.6. вид заявки (купить/продать);

 3.5.2.7. объем заявки (сумма прямой сделки), рублей;

 3.5.2.8. доходность, % годовых.
 Количество облигаций по выставляемой заявке рассчитывается
исходя из цены и суммы прямой сделки.
 Цена прямой сделки по выставляемой заявке равна значению
средневзвешенной цены по данному выпуску облигаций последней
торговой сессии по сделкам "до погашения". Если в ходе торговой
сессии не было заключено ни одной сделки "до погашения" с данным
выпуском облигаций, цена прямой сделки считается равной
средневзвешенной цене по данному выпуску, зафиксированной на сессии
по сделкам "до погашения" в торговый день, ближайший к дню
заключения сделки РЕПО.
 Если за период обращения данного выпуска облигаций на Бирже не
было зарегистрировано ни одной сделки "до погашения", цена прямой
сделки считается равной средневзвешенной цене, сложившейся по итогам
первичного размещения.
 Срок РЕПО по сделкам РЕПО, заключаемым на Бирже, может быть
стандартизирован приказом директора Биржи.
 Цена обратного выкупа по выставляемой заявке рассчитывается
исходя из цены прямой сделки, доходности и срока РЕПО.

 3.5.3. Заключение сделки РЕПО по выставленным заявкам возможно
только при совпадении заявленного уровня доходности, совпадении
срока РЕПО и объема заявки.

 3.5.4. Заявка дилера на покупку РЕПО с обязательством обратной
продажи обрабатывается в следующем порядке.
 Биржа сравнивает плановые остатки по денежным средствам дилера,
подавшего заявку, с суммой, необходимой для удовлетворения этой
заявки (объем заявки в рублях плюс сумма биржевого сбора). Если
плановые остатки меньше, чем сумма заявки, то обработка заявки
прекращается, а трейдер информируется об этом. Если плановые остатки
больше или равны сумме заявки, то заявка обрабатывается дальше.
 Биржа проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на
продажу РЕПО, заявленная доходность которых равна заявленной
доходности обрабатываемой заявки. Если такие заявки есть, то
заключается сделка по уровню доходности заявки из очереди.
Обязательным условием заключения сделки является совпадение
заявленного срока РЕПО и объема заявки.
 Если в очереди на продажу РЕПО нет заявки, обеспечивающей
возможность заключения сделки, то заявка на покупку РЕПО помещается
в очередь неудовлетворенных заявок на покупку РЕПО.
 Неудовлетворенные заявки в очереди на продажу РЕПО
располагаются в порядке убывания доходности заявки, а при равной
доходности - в порядке времени их подачи. Таким образом, при
заключении сделок первой удовлетворяется та заявка на продажу РЕПО,
которая была подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена, то
она удаляется из очереди неудовлетворенных заявок на продажу РЕПО.

 3.5.5. Заявка дилера на продажу РЕПО обрабатывается в следующем
порядке.
 Биржа сравнивает плановые остатки по облигациям дилера,
подавшего заявку, с объемом заявки. Если плановые остатки меньше
объема заявки, то обработка заявки прекращается, а трейдер
информируется об этом. Если плановые остатки больше или равны объему
заявки, то заявка обрабатывается дальше.
 Биржа проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на
покупку РЕПО, заявленная доходность которых равна доходности
обрабатываемой заявки. Если такие заявки есть, то заключается сделка
по уровню доходности заявок из очереди. Обязательным условием
заключения сделки является совпадение заявленного срока РЕПО и
объема заявки. Если в очереди на покупку РЕПО нет заявки,
обеспечивающей возможность заключения сделки, то заявка на продажу
РЕПО помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу РЕПО.
 Неудовлетворенные заявки в очереди на покупку РЕПО
располагаются в порядке возрастания доходности заявки, а при равной
доходности - в порядке времени их подачи. При заключении сделок
первой удовлетворяется та заявка на покупку РЕПО, которая была
подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена, то она
удаляется из очереди неудовлетворенных заявок на покупку РЕПО.

 3.5.6. В каждом случае, когда заявка помещается в очередь
неудовлетворенных заявок на покупку РЕПО (продажу РЕПО), Биржа
вычисляет новое значение планового остатка по денежным средствам
(облигациям) для каждого дилера.
 При снятии заявки на покупку РЕПО Биржа вычисляет новое
значение планового остатка по денежным средствам. Если же снимается
заявка на продажу РЕПО, то Биржа вычисляет новое значение планового
остатка по облигациям.

 3.5.7. Заключение дилером в ходе торговой сессии сделки РЕПО
приводит к возникновению обязательств по обратному выкупу (обратной
продаже), исполнение которых приходится на дату, отстоящую от дня
проведения торговой сессии на срок РЕПО.
 Если день исполнения обязательств по сделке РЕПО в части,
касающейся обратного выкупа (обратной продажи), приходится на
нерабочий день, то исполнение сделки осуществляется в следующий
рабочий день. При этом все параметры сделки остаются прежними.

 3.6. Исполнение обязательств по сделкам РЕПО

 3.6.1. Торговая система в день, предшествующий осуществлению
обратного выкупа (обратной продажи) облигаций, с началом
послеторгового периода генерирует для трейдера сообщение о том, что
следующий рабочий день - день осуществления обратного выкупа
(обратной продажи) по сделке РЕПО с указанием обязательств дилера по
данной сделке.

 3.6.2. В день осуществления обратного выкупа (обратной продажи)
облигаций в течение предторгового периода торговая система
автоматически генерирует заявки на обратную куплю-продажу облигаций
по цене выкупа и производит необходимые действия по
списанию-зачислению денежных средств и облигаций со счета/на счет
дилеров, по сделкам которых истек срок РЕПО, осуществляя тем самым
обратный выкуп (обратную продажу). Для дилера, имеющего в течение
предторгового периода обязательства по нескольким обратным сделкам
РЕПО, первым выполняется обязательство по сделке, заключенной
последней.
 После этого, с началом торговой сессии, торговая система
генерирует для трейдера сообщение об исполнении сделки РЕПО с
указанием ее реквизитов, производит расчет текущих и плановых
остатков по денежным средствам и облигациям.

 3.6.3. В случае невозможности проведения торговой системой
обратного выкупа по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или
недостаточности на счете дилера денежных средств, он допускается к
участию в торговой сессии по сделкам "до погашения" в ограниченном
режиме.
 Дилер имеет право только продавать облигации до полного
погашения задолженности по неисполненным сделкам РЕПО.
 В случае невозможности проведения торговой системой обратной
продажи по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или недостаточности на
счете дилера облигаций, он допускается к участию в торговой сессии
по сделкам "до погашения" в ограниченном режиме.
 Дилер имеет право покупать облигации только тех выпусков, по
которым имеется задолженность по сделкам РЕПО, и продавать облигации
других выпусков до полного погашения задолженности по неисполненным
сделкам РЕПО.
 По мере поступления денежных средств или облигаций на торговый
счет дилера торговая система самостоятельно производит необходимые
действия по списанию-зачислению денежных средств и облигаций со
счета/на счет дилеров, осуществляя тем самым погашение задолженности
дилера по исполнению сделок РЕПО в части, касающейся обратного
выкупа (обратной продажи) облигаций.
 После выполнения обязательств дилер участвует в торговой сессии
по сделкам "до погашения" в обычном режиме.

 3.6.4. Если на момент завершения торговой сессии по сделкам "до
погашения" у торговой системы нет возможности проведения обратного
выкупа по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или недостаточности на счете
дилера денежных средств, дилер допускается к участию в торговой
сессии по сделкам РЕПО в ограниченном режиме.
 Дилер имеет право только продавать облигации в пределах
установленных лимитов до полного погашения задолженности по
неисполненным сделкам РЕПО.
 В случае невозможности проведения торговой системой обратной
продажи по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или недостаточности на
счете дилера облигаций, он допускается к участию в торговой сессии
по сделкам РЕПО в ограниченном режиме.
 Дилер имеет право покупать облигации только тех выпусков, по
которым имеется задолженность по сделкам РЕПО, и продавать облигации
других выпусков в пределах установленных лимитов до полного
погашения задолженности по неисполненным сделкам РЕПО.
 По мере поступления денежных средств или облигаций на торговый
счет дилера торговая система производит необходимые действия по
списанию-зачислению денежных средств и облигаций со счета/на счет
дилеров, осуществляя тем самым погашение задолженности дилера по
исполнению сделок РЕПО в части, касающейся обратного выкупа
(обратной продажи).
 После выполнения обязательств дилер участвует в торговой сессии
по сделкам РЕПО в обычном режиме.

 3.6.5. Если на момент закрытия торговой сессии по сделкам РЕПО
у торговой системы нет возможности проведения обратного выкупа
(обратной продажи) по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или
недостаточности на счете покупателя облигаций, а продавец
располагает необходимым объемом денежных средств, продавец имеет
право не возвращать покупателю денежные средства. Покупатель
уплачивает продавцу облигаций штраф за неисполнение сделки РЕПО в
части, касающейся обратной продажи.
 Покупатель в двухдневный срок перечисляет на счет Биржи сумму
штрафа для зачисления его на торговый счет продавца. Биржа в течение
одного рабочего дня с момента зачисления на счет Биржи суммы штрафа
осуществляет перечисление этой суммы на торговый счет продавца.
 Торговая система генерирует для трейдера сообщение
(уведомление) о неисполнении сделки РЕПО в части, касающейся
обратной продажи, с указанием ее реквизитов.

 3.6.6. Если на момент закрытия торговой сессии по сделкам РЕПО
у торговой системы нет возможности проведения обратного выкупа
(обратной продажи) по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или
недостаточности на счете продавца денежных средств, а покупатель
располагает необходимым объемом облигаций, покупатель имеет право не
возвращать продавцу облигации. Продавец уплачивает покупателю
облигаций штраф за неисполнение сделки РЕПО в части, касающейся
обратного выкупа.
 Продавец в двухдневный срок перечисляет на счет Биржи сумму
штрафа для зачисления его на торговый счет покупателя. Биржа в
течение одного рабочего дня с момента зачисления на счет Биржи суммы
штрафа осуществляет перечисление этой суммы на торговый счет
покупателя.
 Торговая система генерирует для трейдера сообщение
(уведомление) о неисполнении сделки РЕПО в части, касающейся
обратного выкупа, с указанием ее реквизитов.

 3.6.7. Если на момент закрытия торговой сессии по сделкам РЕПО
у торговой системы нет возможности проведения обратного выкупа
(обратной продажи) по сделке РЕПО, ввиду отсутствия или
недостаточности и на счете продавца, и на счете покупателя денежных
средств и облигаций, стороны не возвращают друг другу денежные
средства и облигации, штраф с обеих сторон по данной сделке РЕПО не
взимается, а сделка расторгается в части, касающейся обратного
выкупа/обратной продажи.

 3.6.8. В случае неперечисления в указанный срок на счет Биржи
суммы штрафа в полном объеме дилер допускается к участию в торгах в
ограниченном режиме. Дилер имеет право только продавать облигации до
полного погашения задолженности по штрафам.
 По мере поступления денежных средств или облигаций на торговый
счет дилера торговая система производит необходимые действия по
списанию-зачислению денежных средств и облигаций со счета/на счет
дилеров, осуществляя тем самым погашение задолженности дилера по
уплате штрафов.
 После выполнения обязательств дилер участвует в торгах по
облигациям в обычном режиме.

 3.6.9. Размер штрафа за неисполнение обязательств по сделке
определяется в договоре обслуживания участника торгов (приложение
1).

 3.7. Сделки РЕПО с Национальным банком Республики Беларусь для
ликвидации отрицательной позиции по денежным средствам

 3.7.1. Дилеры могут заключать с Национальным банком Республики
Беларусь сделки РЕПО для ликвидации своей отрицательной позиции по
денежным средствам только в случае подписания с Национальным банком
Республики Беларусь договора о сделках купли-продажи облигаций с
обратным выкупом (приложение 2).

 3.7.2. После закрытия торговой сессии по сделкам РЕПО, в
определенное регламентом торгового дня время, Биржа обеспечивает
заключение сделок РЕПО между дилерами, имеющими отрицательную
позицию по денежным средствам, и Национальным банком Республики
Беларусь на условиях, установленных договором о сделках
купли-продажи облигаций с обратным выкупом.

 3.7.3. Дилер подает в торговую систему заявку на продажу
облигаций на сумму, соответствующую величине отрицательной денежной
позиции, образовавшуюся по итогам торгового дня.
 Каждая заявка, подаваемая в торговую систему, должна включать
следующие необходимые реквизиты:

 3.7.3.1. вид ценной бумаги, включая номер выпуска;

 3.7.3.2. количество облигаций.
 Если дилер не указал достаточного количества облигаций для
ликвидации отрицательной денежной позиции по денежным средствам,
торговая система осуществляет автоматический ввод заявки, списывая с
торгового счета "Облигации" дилера недостающее для ликвидации
отрицательной позиции по денежным средствам количество облигаций.
При автоматическом вводе заявки торговая система выбирает вид ценной
бумаги таким образом, чтобы доля данного вида ценных бумаг в общем
пакете облигаций, находящихся на торговом счете дилера, была
максимальной.

 3.7.4. Исполнение обязательств по второй части сделки РЕПО,
заключенной между дилером и Национальным банком Республики Беларусь
для ликвидации отрицательной позиции по денежным средствам дилера,
производится согласно условиям договора о сделках купли-продажи
облигаций с обратным выкупом с использованием процедуры исполнения
обязательств по сделкам РЕПО, регламентируемой настоящим Порядком.

 3.7.5. В торговой системе обязательства дилера по сделкам
исполняются в следующей очередности:

 3.7.5.1. исполнение обязательств по сделкам РЕПО с Национальным
банком Республики Беларусь в части, касающейся обратного выкупа,
заключенным для ликвидации отрицательной позиции по денежным
средствам;

 3.7.5.2. исполнение обязательств по сделкам РЕПО в части,
касающейся обратного выкупа (обратной продажи);

 3.7.5.3. исполнение обязательств по уплате штрафов в пользу
Национального банка Республики Беларусь.

 3.8. Внесистемные сделки

 3.8.1. Биржа регистрирует заключенные в торговой системе
внесистемные сделки.
 Под внесистемными сделками следует понимать следующие:

 3.8.1.1. сделки, заключаемые в торговой системе Биржи между
Национальным банком Республики Беларусь и дилером;

 3.8.1.2. сделки, заключаемые в торговой системе Биржи между
дилером и юридическим лицом, не являющимся дилером.

 3.8.2. Внесистемные сделки между Национальным банком Республики
Беларусь и дилером могут заключаться только на условиях РЕПО.
 Регистрация заключенной внесистемной сделки между Национальным
банком Республики Беларусь и дилером в торговой системе производится
только трейдером Национального банка Республики Беларусь.

 3.8.3. Каждая заявка на регистрацию внесистемной сделки,
заключаемой на условиях РЕПО, должна содержать следующие
обязательные реквизиты:

 3.8.3.1. наименование сторон по сделке (покупателя и продавца);

 3.8.3.2. вид облигации, включая номер выпуска;

 3.8.3.3. количество облигаций;

 3.8.3.4. сумма прямой сделки, рублей;

 3.8.3.5. сумма обратной сделки, рублей;

 3.8.3.6. дата исполнения прямой сделки;

 3.8.3.7. дата исполнения обратной сделки;

 3.8.3.8. счета для перечисления денежных средств и коды банков;

 3.8.3.9. счета ДЕПО для перевода облигаций и коды депозитариев.

 3.8.4. Внесистемные сделки между Национальным банком Республики
Беларусь и дилером могут заключаться путем подписания договора о
продаже ценных бумаг с обязательством выкупа или договора о покупке
ценных бумаг с обязательством продажи по формам, предусмотренным в
Положении об операциях Национального банка Республики Беларусь с
ценными бумагами на открытом рынке от 13.08.1997 N 935. Заключенная
подобным образом сделка должна быть в день подписания договора
зарегистрирована как внесистемная в торговой системе Биржи.

 3.8.5. Внесистемные сделки между дилером и юридическим лицом,
не являющимся дилером, заключаются только на условиях "до
погашения".
 Юридическое лицо, не являющееся дилером, уполномочивает на
выставление заявок на регистрацию внесистемных сделок только одного
дилера.

 3.8.6. Основанием для регистрации в торговой системе
внесистемной сделки "до погашения" является ввод трейдером в
торговую систему заявки на заключение сделки и регистрация биржей
подтверждающего отчета (приложение 9) контрагента по сделке -
юридического лица, не являющегося дилером.
 Подтверждающий отчет означает безусловное согласие юридического
лица, не являющегося дилером, заключить сделку на условиях,
указанных в отчете.
 При совпадении реквизитов заявки, поданной трейдером, и
информации, указанной в подтверждающем отчете, сделка регистрируется
в торговой системе.
 Сделка считается заключенной в момент ее регистрации в торговой
системе.
 Каждая заявка, поданная трейдером на заключение внесистемной
сделки "до погашения" должна содержать следующие обязательные
реквизиты:

 3.8.6.1. наименование сторон по сделке (покупателя и продавца);

 3.8.6.2. вид облигаций, включая номер выпуска;

 3.8.6.3. цена за одну облигацию, рублей;

 3.8.6.4. количество облигаций, штук;

 3.8.6.5. сумма сделки, рублей;

 3.8.6.6. счета для перечисления денежных средств и коды банков;

 3.8.6.7. счета ДЕПО для перевода облигаций и коды депозитариев;

 3.8.6.8. дата перевода облигаций и перечисления денежных
средств.
 Внесистемные сделки "до погашения" заключаются по ценам,
отстоящим от рыночной цены по данному выпуску облигаций на величину,
не большую заданной (на величину текущего спрэда).
 Величина текущего спрэда устанавливается директором Биржи по
согласованию с Национальным банком Республики Беларусь.

 3.8.7. В качестве рыночной цены принимается средневзвешенная
цена по данному выпуску облигаций, зафиксированная на торговой
сессии по сделкам "до погашения" в торговый день, ближайший к дню
заключения внесистемной сделки.
 Если за весь период обращения на Бирже не было заключено ни
одной сделки "до погашения" с данным выпуском облигаций, в качестве
рыночной цены принимается средневзвешенная цена, сложившаяся по
итогам первичного размещения.

 3.8.8. Исполнение обязательств по заключенным внесистемным
сделкам стороны по сделке осуществляют самостоятельно.

 3.9. Регистрация и оформление заключенных сделок

 3.9.1. Биржа ведет единый учетный реестр в электронном виде по
всем сделкам, заключенным на Бирже по установленным формам.
 Факт регистрации сделки с облигациями в едином учетном реестре
является доказательством заключения сделки и основанием для
осуществления расчетов по ней.
 Переход права собственности на облигации от продавца к
покупателю происходит в момент регистрации сделки Биржей согласно
договору обслуживания участника торгов (приложение 1).
 Для каждого дилера факт регистрации сделки оформляется биржевым
свидетельством.
 Бумажные копии биржевых свидетельств и единого учетного реестра
заключенных сделок хранятся на Бирже в установленном порядке.

 3.9.3. Сделки "до погашения"
 Биржевое свидетельство для сделок "до погашения" является
основанием для отражения их результатов в документах бухгалтерского
учета дилеров и Биржи.
 Биржевое свидетельство датируется днем проведения торгов,
оформляется в виде электронного документа в формате сообщений 599
"Сообщение произвольного формата" в соответствии с документом
"Формат сообщений электронного документооборота рынка ценных бумаг.
Версия 1.01. БМРЦ.0403.02 П5" и по электронной почте пересылается
дилеру.
 Каждому биржевому свидетельству присваивается индивидуальный
регистрационный номер.
 По окончании торговой сессии трейдер может получить бумажную
копию биржевого свидетельства.
 Каждое биржевое свидетельство подписывается электронной
цифровой подписью ведущего торгов с помощью личного ключа подписи.

 3.9.4. Сделки РЕПО
 Биржевое свидетельство для сделки РЕПО является основанием для
отражения ее результатов в документах бухгалтерского учета дилеров и
Биржи.
 Биржевое свидетельство датируется днем проведения торгов,
оформляется в виде электронного документа в формате сообщения 599
"Сообщение произвольного формата" в соответствии с документом
"Формат сообщений электронного документооборота рынка ценных бумаг.
Версия 1.01. БМРЦ.0403.02 П5" и по электронной почте пересылается
дилеру.
 Каждому биржевому свидетельству присваивается индивидуальный
регистрационный номер.
 Каждое биржевое свидетельство подписывается электронной
цифровой подписью ведущего торгов с помощью личного ключа подписи.
 По окончании торговой сессии трейдер может получить бумажную
копию биржевого свидетельства.
 В случае неисполнения обязательств по сделке РЕПО в части,
касающейся обратного выкупа (обратной продажи), оформляется
"Уведомление о неисполнении обратного выкупа (обратной продажи) по
сделке РЕПО" в виде электронного документа в формате сообщения 599
"Сообщение произвольного формата" в соответствии с документом
"Формат сообщений электронного документооборота рынка ценных бумаг.
Версия 1.01. БМРЦ.0403.02 П5" и по электронной почте пересылается
дилеру. Уведомление является неотъемлемой частью биржевого
свидетельства и подписывается электронной цифровой подписью ведущего
торгов с помощью личного ключа подписи.
 По окончании торговой сессии трейдер может получить бумажную
копию уведомления.

 3.9.5. Внесистемные сделки
 Биржевое свидетельство для внесистемных сделок является
основанием для осуществления расчетов по ним, отражения результатов
сделок в документах бухгалтерского учета сторон по сделке.
 Биржевое свидетельство для внесистемных сделок датируется днем
регистрации с присвоением индивидуального регистрационного номера
(при регистрации внесистемных сделок между дилером и юридическим
лицом, не являющимся дилером, дата регистрации совпадает с датой
перевода денежных средств и передачи облигаций) и оформляется в виде
электронного документа 599 "Сообщение произвольного формата" в
соответствии с документом "Формат сообщений электронного
документооборота рынка ценных бумаг. Версия 1.01. БМРЦ.0403.02 П5".
 Биржевое свидетельство для внесистемных сделок подписывается
ведущим торгов с помощью личного ключа подписи и по электронной
почте пересылается дилеру.
 По окончании торговой сессии трейдер может получить биржевое
свидетельство на бумажном носителе.
 Биржевое свидетельство по внесистемным сделкам "до погашения",
заключенным между дилером и юридическим лицом, не являющимся
дилером, может быть оформлено на бумажном носителе (приложение 10).
В этом случае биржевое свидетельство оформляется в двух экземплярах,
каждый из которых заверяется подписями ведущего торгов и трейдера и
скрепляется печатью Биржи. Один экземпляр биржевого свидетельства
передается дилеру, а второй остается на Бирже. _


 _ 3.10. Приостановление торгов

 3.10.1. Допускается приостановление торгов в случае
возникновения технических сбоев в торговой системе Биржи или при
возникновении иных обстоятельств, препятствующих проведению торгов.

 3.10.2. Решение о приостановлении торгов могут принимать
директор Биржи, трейдер Национального банка Республики Беларусь,
ведущий торгов. Объявление о приостановлении торгов делается ведущим
торгов. Приостановление торгов, инициированное трейдером
Национального банка Республики Беларусь, должно быть оформлено
письменно. Исполнение сделок, заключенных до приостановления торгов,
осуществляется в обычном порядке. Все заявки, находящиеся в очереди
неудовлетворенных заявок на момент приостановления торгов,
сохраняются в этой очереди после возобновления торгов.

 3.11. Технические сбои

 3.11.1. В случае технических сбоев на РМД все заявки дилера,
поданные его трейдером в торговую систему, сохраняются.

 3.11.2. В случае возможности устранения технического сбоя
трейдер устраняет его и повторно входит в торговую систему.

 3.11.3. В случае невозможности устранения технического сбоя
трейдером он обязан обратиться к ведущему торгов. При невозможности
восстановления работоспособности системы ведущий торгов по
требованию трейдера обязан снять все неудовлетворенные заявки, ранее
введенные трейдером. После этого участие трейдера в торгах
прекращается. Распечатывается справка о техническом сбое (приложение
6) в двух экземплярах, подписывается ведущим торгов и трейдером.
Один экземпляр справки остается на Бирже, второй - передается
трейдеру. Расчеты и оформление итоговых документов по сделкам,
заключенным до технического сбоя, осуществляются в общем порядке.

 3.11.4. При техническом сбое торговой системы в целом торги
приостанавливаются.

 3.11.5. В случае устранения технического сбоя торговой системы
в течение 15 минут распечатывается и сверяется реестр сделок,
заключенных до технического сбоя.

 3.11.6. Торговая сессия может быть продолжена без аннулирования
сделок, заключенных до технического сбоя торговой системы, если ни
один из трейдеров в течение 5 минут после возобновления
функционирования торговой системы не заявил о том, что на его РМД
произошел сбой, который привел к ошибочной заявке и/или сделке, и не
подал в письменной форме отказ от всех или нескольких сделок
(приложение 7).

 3.11.7. В случае, если трейдер сделал заявление о сбое на его
РМД, который привел к ошибочной заявке и/или сделке, и подал отказ
от всех или нескольких сделок, ведущий торгов признает все
результаты торгов недействительными. Торги открываются заново. Время
окончания торгов не изменяется.

 3.11.8. В случае невозможности устранения технического сбоя
торговой системы в течение 15 минут ведущий торгов объявляет все
результаты торгов недействительными. Торги в этом случае объявляются
несостоявшимися. Остатки на счетах по денежным средствам и
облигациям приводятся в состояние, соответствующее началу торговой
сессии.

 3.11.9. В случае технического сбоя на УТТ дилера трейдер
устраняет технический сбой (при возможности) и повторно входит в
торговую систему.
 При невозможности устранения технического сбоя трейдером он
незамедлительно сообщает на Биржу о техническом сбое и невозможности
его устранения собственными силами. Ведущий торгов на основании
полученного сообщения от трейдера отстраняет данного дилера от
дальнейшего участия в текущей торговой сессии. При этом все
неудовлетворенные заявки данного дилера удаляются из очереди заявок.
Расчеты и оформление итоговых документов по сделкам, заключенным до
технического сбоя, осуществляются в общем порядке. Специалисты Биржи
совместно со специалистами дилера в максимально короткие сроки
устраняют причины возникновения сбоя в работе УТТ дилера.

 3.12. Завершение торгов

 3.12.1. По истечении официального времени торгов ведущий торгов
объявляет об их завершении.

 3.12.2. Окончание торгов инициируется ведущим торгов путем
ввода в торговую систему соответствующей команды. После этого
торговая система прекращает прием заявок, заключение сделок и
проводит расчеты по результатам торгов.

 3.13. Биржевые сборы

 3.13.1. Биржа взимает с продавцов и покупателей по каждой
сделке с облигациями биржевой сбор, устанавливаемый в соответствии с
договором, заключаемым между Биржей и дилером (приложение 1).

 3.13.2. Сумма биржевого сбора списывается с торгового счета
"Деньги" дилера на специальный счет Биржи при осуществлении расчетов
по результатам торговой сессии.

 3.13.3. Биржевой сбор с Национального банка Республики Беларусь
не взимается.

 3.14. Биржевая информация

 3.14.1. По результатам торгов Биржа подготавливает информацию о
сделках с облигациями, заключенных в рамках торговой системы.

 3.14.2. В официальных информационных сообщениях Биржи, а также
в средствах массовой информации могут сообщаться следующие сведения:

 3.14.2.1. суммарные показатели объема денежных средств и
облигаций, зарезервированных в торговой системе перед началом
торгов;

 3.14.2.2. статистические характеристики заявок, подаваемых в
торговую систему в ходе торговой сессии;

 3.14.2.3. суммарный оборот торгов в рублях;

 3.14.2.4. оборот торгов применительно к каждому котируемому
выпуску облигаций в рублях;

 3.14.2.5. суммарный оборот торгов облигациями в штуках;

 3.14.2.6. оборот торгов облигациями применительно к каждому
котируемому выпуску облигаций в штуках;

 3.14.2.7. общее количество сделок, заключенных на торгах;

 3.14.2.8. количество сделок по каждому котируемому выпуску
облигаций;

 3.14.2.9. количество участников торгов;

 3.14.2.10. ценовые показатели котируемых выпусков облигаций;

 3.14.2.11. показатели доходности котируемых выпусков облигаций;

 3.14.2.12. интегрированная доходность рынка облигаций по итогам
одних торгов.

 3.14.3. Биржевая информация по сделкам с облигациями
представляется Биржей всем заинтересованным юридическим и физическим
лицам. Услуги по представлению информации о результатах торгов
являются платными и оформляются в виде договоров на информационное
обслуживание.
 Участники торгов получают информацию бесплатно.

 4. Расчеты по сделкам с облигациями

 4.1. Расчетная система

 4.1.1. Расчетная система предназначена для проведения расчетов
между дилерами по результатам торгов облигациями на Бирже.

 4.1.2. Для дилеров в расчетной системе ведутся торговые счета
"Деньги" (далее - "ТСД"), а также торговые счета "Облигации" (далее
- "ТСО").

 4.1.3. ТСД ведется в рамках аналитического учета по счету Биржи
для каждого дилера. ТСО ведется в рамках аналитического учета по
счету ДЕПО Биржи в Центральном депозитарии Национального банка
Республики Беларусь для каждого дилера.

 4.1.4. Зачисление денежных средств для участия в торгах на ТСД
дилера может производиться в порядке перечисления средств со счета
дилера в банке на счет Биржи. Подкрепление остатков на ТСД дилера в
течение торгового дня может производиться в порядке перечисления
средств со счета дилера в банке на счет Биржи срочным платежом по
системе BISS. По получении Биржей срочного платежа указанная в них
сумма учитывается на ТСД дилера.

 4.1.5. Зачисление облигаций на ТСО дилера может производиться
со счета ДЕПО дилера в депозитарии на счет ДЕПО Биржи в Центральном
депозитарии Национального банка Республики Беларусь. По получении
Биржей информации о состоянии счета ДЕПО Биржи указанное в них
количество облигаций учитывается на ТСО дилера.

 4.2. Порядок совершения расчетов по денежным средствам

 4.2.1. До начала торговой сессии по облигациям дилер переводит
на счет Биржи сумму денежных средств, которую он намеревается
использовать во время предстоящей торговой сессии.

 4.2.2. По окончании торговой сессии по результатам заключенных
в торговой системе сделок с облигациями производится взаимозачет
требований и обязательств дилеров по денежным средствам.

 4.2.3. По окончании взаимозачетов дилер может дать распоряжение
перечислить часть или все денежные средства, находящиеся на его ТСД,
на счет дилера в банке. Если дилер не дает такого распоряжения,
денежные средства остаются на ТСД дилера для участия в следующей
торговой сессии.
 В ходе торговой сессии дилер может с помощью торговой системы
дать распоряжение перечислить часть или все денежные средства,
находящиеся на его ТСД, на счет дилера в банке.

 4.2.4. Перечисление денежных средств дилера, за вычетом
вознаграждения (биржевых сборов), после торгов на его счет в банке
производится Биржей в день проведения торгов.

 4.3. Порядок совершения расчетов по облигациям

 4.3.1. Перед торговой сессией дилер переводит на счет ДЕПО
Биржи в Центральном депозитарии Национального банка Республики
Беларусь облигации в количестве, которое он намеревается
использовать во время предстоящей торговой сессии.

 4.3.2. По окончании торговой сессии по результатам заключенных
в торговой системе сделок с облигациями производится взаимозачет
требований и обязательств дилеров по облигациям.

 4.3.3. По окончании взаимозачетов дилер может дать распоряжение
перечислить часть или все облигации, находящиеся на его ТСО, на счет
ДЕПО дилера в депозитарии. Если дилер не дает такого распоряжения,
облигации остаются на ТСО дилера для участия в следующей торговой
сессии.
 В ходе торговой сессии дилер может с помощью торговой системы
дать распоряжение перевести часть или все облигации, находящиеся на
его ТСО, на счет дилера в депозитарии.

 4.3.4. Биржа устанавливает ограничения на перевод облигаций
дилера на его счет в депозитарии в ходе торговой сессии:

 4.3.4.1. в количестве облигаций, необходимых для удовлетворения
выставленных дилером заявок на продажу облигаций;

 4.3.4.2. в количестве облигаций, необходимых для заключения
дилером сделки РЕПО с Национальным банком Республики Беларусь для
ликвидации отрицательной позиции по денежным средствам дилера.

 4.3.5. Поручения в Центральный депозитарий Национального банка
Республики Беларусь на перевод облигаций дилера представляются
Биржей в день проведения торгов.

 4.3.6. Перевод облигаций со счета ДЕПО Биржи на счет ДЕПО
дилера обеспечивает Центральный депозитарий Национального банка
Республики Беларусь.

 4.4. Порядок учета движения денежных средств и облигаций

 4.4.1. По результатам расчетов за предыдущий банковский день на
бумажном носителе Биржей подготавливается ведомость движения
денежных средств и облигаций по результатам торгового дня
(приложение 8) для каждого дилера и пересылается по банковской почте
всем дилерам, совершившим сделки с облигациями в предыдущий день.
 Если в течение пяти дней с даты отправки дилер не получит
ведомость движения денежных средств и облигаций по результатам
торгового дня, он сообщает на биржу о необходимости повторной
отправки ведомости.

 5. Меры ответственности за нарушение операций с облигациями

 5.1. За разглашение конфиденциальной информации сотрудники
Биржи несут ответственность согласно действующему законодательству
Республики Беларусь.

 5.2. Дилеры несут ответственность за:

 5.2.1. невыполнение условий допуска к торгам облигациями;

 5.2.2. нарушение порядка в зале электронных торгов;

 5.2.3. нарушение условий конфиденциальности при работе с
системой паролей;

 5.2.4. нарушение сроков перечисления суммы штрафа за
неисполнение сделки РЕПО;

 5.2.5. другие нарушения настоящего Порядка.

 5.3. К нарушителям настоящего Порядка могут быть приняты
следующие меры ответственности:

 5.3.1. предупреждение;

 5.3.2. отстранение от участия в одних торгах;

 5.3.3. аннулирование допуска к торгам облигациями на Бирже.

 5.4. Решение о выносе предупреждения или об отстранении от
участия в одних торгах принимает ведущий торгов.

 5.5. При неоднократном (более двух раз в течение квартала)
нарушении настоящего Порядка допуск дилера-нарушителя к торгам
облигациями может быть аннулирован по решению директора Биржи.


 Государственное учреждение
 "Межбанковская валютная биржа"


 Приложение 1

 ДОГОВОР
 обслуживания участника торгов в системе торгов и расчетов
 государственного учреждения "Межбанковская валютная биржа"

 г.Минск " ___ " __________ 199 __ г.

 Национальный банк Республики Беларусь, именуемый в дальнейшем
"БИРЖА", в лице директора государственного учреждения "Межбанковская
валютная биржа" __________________, действующего на основании
Положения о Межбанковской валютной бирже и доверенности от
 __________ N _______, с одной стороны, и
 __________________________________________________________________,
 (наименование участника торгов)
именуемый в дальнейшем "ДИЛЕР", в лице ___________________________,
 (должность, Ф.И.О.)
действующего на основании ___________________________________, с
другой стороны, именуемые в дальнейшем "СТОРОНЫ", заключили
настоящий Договор о нижеследующем:
 В целях настоящего Договора применяются следующие понятия и их
определения:
 Электронный документ - официальный документ на машинном
носителе, представляющий собой совокупность данных, которая:
 обрабатывается (создается, фиксируется, передается,
принимается), хранится и воспринимается человеком с помощью
программных и технических средств;
 будучи облеченной в форму внешнего представления, понятна для
человека.
 Электронный документ имеет формы внутреннего и внешнего
представления.
 Формой внутреннего представления электронного документа
является форма представления документа на машинном носителе.
 Формой внешнего представления электронного документа является
форма представления документа на экране дисплея (индикатора),
пригодная для визуального обозрения и восприятия человеком.
 Оригиналом (подлинником) электронного документа является
экземпляр электронного документа, общая часть которого удостоверена
лицом, создавшим этот документ.
 Электронный документ состоит из трех неотъемлемых друг от друга
частей: адресной, общей и особенной.
 Адресная часть электронного документа состоит из данных,
позволяющих идентифицировать документ.
 Общая часть электронного документа состоит из данных,
составляющих содержание документа.
 Особенная часть электронного документа состоит из данных,
составляющих одну или несколько электронных цифровых подписей.
 Бумажной копией электронного документа является зафиксированная
на бумажном носителе, облеченная в понятную, доступную для
визуального обозрения и пригодную для восприятия человеком форму;
надлежащим образом удостоверенная совокупность данных, составляющих
электронный документ.
 Лицо, создавшее электронный документ, -
 физическое лицо, которое ввело данные, составляющие общую часть
электронного документа, в электронную вычислительную машину
(компьютер) и, в соответствии с имеющимися у него полномочиями, их
удостоверило;
 физическое лицо, которое хоть и не вводило указанные данные в
электронную вычислительную машину (компьютер), но, в соответствии с
имеющимися у него полномочиями, их удостоверило.
 Электронная цифровая подпись - это часть электронного
документа, предназначенная для:
 удостоверения данных, составляющих общую часть электронного
документа;
 определения источника и целостности электронного документа;
 определения владельца личного ключа подписи.
 Личный ключ подписи - данные, используемые физическим лицом для
создания электронной цифровой подписи.
 Защита электронных документов и систем их обработки (создания,
фиксирования, передачи, приема) и хранения - реализация
соответствующих организационных, правовых, программных и технических
средств, которыми обеспечивается охрана электронных документов и
систем их обработки (создания, фиксирования, передачи, приема) и
хранения от несанкционированных доступа и процедур (действий).

 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

 1.1. Обслуживание ДИЛЕРА в системе торгов и расчетов
осуществляется БИРЖЕЙ в соответствии с Временным положением об
обращении государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального
банка Республики Беларусь через государственное учреждение
"Межбанковская валютная биржа" от 26.09.1997 N 954 и Порядком
проведения операций по купле-продаже государственных ценных бумаг и
ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь в
государственном учреждении "Межбанковская валютная биржа" от . .1998
N (новая редакция) (далее - "Порядок").

 1.2. ДИЛЕР участвует в торговле и расчетах на вторичном рынке
государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка
Республики Беларусь (далее - "облигации") через систему торгов и
расчетов БИРЖИ.

 1.3. БИРЖА обеспечивает право доступа ДИЛЕРА к участию в
системе торгов и расчетов и обучает его как пользователя.

 1.4. Переход права собственности на ценные бумаги от продавца к
покупателю происходит в момент регистрации БИРЖЕЙ сделки в
соответствии с настоящим Договором.

 2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

 2.1 СТОРОНЫ обязуются в рамках настоящего Договора действовать
строго в соответствии с Порядком.

 2.2. Срок РЕПО по сделкам РЕПО, заключаемым на Бирже, может
быть стандартизирован приказом директора Биржи.
 БИРЖА обязуется:

 2.3. Обеспечить доступ ДИЛЕРА к участию в торгах по облигациям
на БИРЖЕ при условии соблюдения ДИЛЕРОМ необходимых требований,
установленных Порядком, путем предоставления рабочего места трейдера
в зале электронных торгов БИРЖИ или предоставления ДИЛЕРУ в
пользование программного обеспечения, необходимого для осуществления
торгов в электронной системе БИРЖИ с удаленного торгового терминала
- рабочего места, расположенного вне зала электронных торгов БИРЖИ
(далее - "УТТ"), которое является собственностью БИРЖИ.

 2.4. Обеспечить защиту электронных документов и систем их
обработки (создания, фиксирования, передачи, приема) с помощью
системы криптографической защиты фирмы "АРГОСОФТ".
 ДИЛЕР обязуется:

 2.5. Выполнять требования уполномоченных сотрудников БИРЖИ по
организации работы с УТТ.

 2.6. За свой счет оборудовать компьютер удаленного рабочего
места необходимыми программно-техническими средствами в соответствии
с указаниями сотрудников БИРЖИ.

 2.7. В случае обнаружения неполадок в системе обработки
электронных документов, способных повлиять на создание,
фиксирование, прием и передачу электронных документов, немедленно
уведомлять БИРЖУ об их возникновении. В случае невозможности их
немедленного устранения ДИЛЕР отстраняется от торгов с
использованием УТТ до полного устранения неполадок.

 2.8. ДИЛЕР обеспечивает достаточную защиту своего оборудования,
программного обеспечения и данных от нежелательного взаимодействия с
предоставляемым БИРЖЕЙ программным обеспечением.

 2.9. ДИЛЕР обязуется не копировать сам и не предоставлять
возможность копирования третьей стороне программного обеспечения,
предоставленного БИРЖЕЙ, кроме создания страховой копии в целях
поддержания рабочего состояния удаленного торгового терминала.

 3. ТОРГОВАЯ И РАСЧЕТНАЯ СИСТЕМЫ

 3.1. Торги проводятся в торговой системе в режиме реального
времени.

 3.2. БИРЖА самостоятельно проводит расчеты (по денежным
средствам и облигациям) по результатам торгов за исключением
внесистемных сделок.

 3.3. Исполнение обязательств по заключенным внесистемным
сделкам стороны по сделке осуществляют самостоятельно.

 3.4. Осуществляя расчеты, БИРЖА обязана обеспечить перечисление
денежных средств по итогам торгов на указанный ДИЛЕРОМ счет в банке
в день проведения торгов.

 3.5. БИРЖА обеспечивает представление в день проведения торгов
поручений ДЕПО в Центральный депозитарий Национального банка
Республики Беларусь на перевод облигаций на указанный ДИЛЕРОМ счет
ДЕПО по итогам торгов.

 4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ СИСТЕМ
 СВЯЗИ И ЭЛЕКТРОННОЙ ПОДПИСИ

 4.1. В целях настоящего Договора СТОРОНЫ договариваются:

 4.1.1. об использовании при торговле облигациями электронных
документов;

 4.1.2. об использовании электронной почты сервера АРГОКОМ,
предоставляемой государственным предприятием "Белорусский
межбанковский расчетный центр" (далее - "БМРЦ") при пересылке
электронных документов, свидетельствующих о заключении биржевых
сделок;

 4.1.3. об использовании системы защиты информации и электронной
цифровой подписи, основанной на стандартах ГОСТ 28147-89 "Системы
обработки информации. Защита криптографическая. Алгоритмы
криптографического преобразования", Р.34.10-94 "Системы обработки
информации. Криптографическая защита. Процедуры выработки и проверки
Электронной цифровой подписи на базе ассиметричного
криптографического алгоритма", Р.34.11-94 "Системы обработки
информации. Криптографическая защита. Функция хэширования" и
поставляемой фирмой "АРГОСОФТ" (лицензия Государственного центра
безопасности информации при Совете безопасности Республики Беларусь
N 19, выдана 30.10.1995), для защиты информации, передаваемой по
каналам телекоммуникаций в процессе торгов и для подписания
подаваемых заявок на покупку, продажу или возврат средств.

 4.2. СТОРОНЫ признают используемые ими по настоящему Договору
системы телекоммуникаций, обработки и хранения информации
достаточными для обеспечения надежной и эффективной работы при
приеме, передаче, обработке и хранении информации по итогам биржевых
торгов.

 4.3. СТОРОНЫ признают юридическую силу форм документов по
итогам биржевых торгов в электронном виде, заверенных электронной
цифровой подписью, используемой БМРЦ, с помощью личного ключа
подписи и переданных по сети телекоммуникаций БМРЦ.

 4.4. СТОРОНЫ признают используемую ими по настоящему договору
систему АРГОКОМ, которая обеспечивает шифрование, контроль
целостности и электронную цифровую подпись, достаточной для защиты
от несанкционированного доступа, а также подтверждения авторства и
подлинности электронных документов.

 4.5. Используемые во взаимоотношениях между СТОРОНАМИ документы
в электронной форме, заверенные электронной цифровой подписью,
используемой БМРЦ, признаются эквивалентными соответствующим
бумажным документам. Оригиналы (подлинники) электронных документов и
их бумажные копии, удостоверенные личной подписью уполномоченного на
то лица, имеют одинаковую юридическую силу.

 4.6. ДИЛЕР допускается к участию в торгах с удаленного рабочего
места только после проверки уполномоченными сотрудниками БИРЖИ
функционирования удаленного рабочего места. По результатам проверки
БИРЖЕЙ составляется акт.
 Директор БИРЖИ на основании акта проверки принимает решение о
допуске (недопуске) ДИЛЕРА к участию в торгах с удаленного рабочего
места.

 5. БИРЖЕВЫЕ СБОРЫ

 5.1. БИРЖА взимает с ДИЛЕРА по каждой сделке с облигациями,
заключенной с использованием предоставленной торговой системы,
вознаграждение (биржевой сбор).
 По сделкам "до погашения" биржевой сбор взимается в размере
0,01% от суммы прямой сделки.
 Биржевой сбор по сделкам РЕПО уплачивает только продавец
облигаций и его размер рассчитывается по формуле:

 д1/100*Т*Cпр.
 БСР = ---------------------------------, где
 365+Д/100*Т+д1/100*Т

 БСР - размер биржевого сбора (в рублях);
 Спр. - сумма прямой сделки (в рублях);
 Т - срок РЕПО (в днях);
 Д - доходность по сделке РЕПО (в процентах);
 д1 - величина, увеличивающая стоимость пользования денежными
ресурсами для продавца облигаций в связи с уплатой им биржевого
сбора (в процентах годовых).
 Размер величины д1 устанавливается приказом директора Биржи.

 5.2. Перечисление сумм биржевых сборов производится с торговых
счетов "Деньги" дилеров на счет Биржи в день проведения торгов.

 6. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

 6.1. ДИЛЕР несет ответственность за:
 невыполнение условий допуска к торгам облигациями;
 нарушение порядка в зале электронных торгов;
 нарушение условий конфиденциальности при работе с системой
паролей;
 другие нарушения Порядка.

 6.2. В случае нарушения ДИЛЕРОМ указанных в п.6.1 условий к
нему БИРЖЕЙ могут быть применены следующие меры ответственности:
 предупреждение;
 отстранение от участия в одних торгах;
 аннулирование допуска к торгам облигациями на БИРЖЕ.

 6.3. Решение о мерах ответственности, таких как предупреждение
или отстранение от участия в одних торгах, принимает ведущий торгов.

 6.4. В случае неисполнения ДИЛЕРОМ обязательств по сделке РЕПО
данный ДИЛЕР уплачивает в пользу контрагента штраф в размере
трехкратной ставки рефинансирования, установленной Национальным
банком Республики Беларусь, от суммы неисполненных обязательств.
 ДИЛЕР в двухдневный срок перечисляет на счет Биржи сумму штрафа
для зачисления его на торговый счет контрагента.

 6.5. При неоднократном (более двух раз в течение квартала)
нарушении ДИЛЕРОМ Порядка допуск ДИЛЕРА-нарушителя к торгам
облигациями может быть аннулирован по решению директора БИРЖИ.

 6.6. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств
по настоящему Договору БИРЖА несет ответственность согласно
действующему законодательству Республики Беларусь.

 6.7. В случае возникновения сбоя в системе, который привел к
нарушению передачи электронных сообщений по сети телекоммуникаций
при работе с УТТ, ответственность за причиненный этим сбоем ущерб
несет СТОРОНА, виновная в его возникновении.

 7. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ

 7.1. Споры, возникающие между СТОРОНАМИ в связи с настоящим
Договором, разрешаются путем переговоров СТОРОН.

 7.2. При невозможности разрешения спора путем переговоров
СТОРОН спор подлежит рассмотрению в хозяйственном суде в
соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.

 8. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ

 8.1. Для установления причин возникновения сбоя в деятельности
системы при работе с УТТ создается комиссия в составе двух
представителей от каждой из СТОРОН. По результатам проверки комиссия
составляет акт, в котором отражается причина сбоя и указывается
виновная СТОРОНА. По обоюдному согласию СТОРОН в комиссию может быть
включен представитель третьей независимой стороны, имеющий право
голоса при разрешении вопроса о стороне, виновной в сбое.
 Проверка системы БИРЖИ проводится ее уполномоченными
сотрудниками самостоятельно.

 8.2. После устранения причин сбоя БИРЖЕЙ проводится повторная
проверка системы обработки электронных документов, по результатам
которой составляется акт.
 Директор БИРЖИ на основании акта проверки принимает решение о
допуске (недопуске) ДИЛЕРА к участию в торгах с удаленного рабочего
места.

 8.3. Все изменения и дополнения настоящего договора
производятся по соглашению СТОРОН в письменной форме.

 8.4. Настоящий Договор вступает в силу со дня его подписания
СТОРОНАМИ и действует один год. Договор автоматически продлевается
еще на один год с момента его истечения, если ни одна из СТОРОН за
десять дней до истечения срока Договора не выразила желания его
расторгнуть.

 8.5. В случае неоднократных нарушений ДИЛЕРОМ своих
обязательств по настоящему Договору либо в случае лишения ДИЛЕРА
лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг Республики Беларусь в соответствии с действующим
законодательством БИРЖА имеет право в одностороннем порядке
расторгнуть настоящий Договор, предварительно письменно уведомив
ДИЛЕРА за пять дней до расторжения Договора.

 8.6. ДИЛЕР имеет право в одностороннем порядке расторгнуть
настоящий Договор путем подачи заявления за пять рабочих дней до
момента расторжения и при условии исполнения всех своих обязательств
перед БИРЖЕЙ, вытекающих из настоящего Договора.

 8.7. С подписанием настоящего Договора договор от
 " __ " ________ 199 _ г. N ______ утрачивает силу.

 9. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА СТОРОН

 БИРЖА:
 ___________________________________________________________________

 ДИЛЕР:
 ___________________________________________________________________


 БИРЖА ДИЛЕР

 _____________ /_____________/ ____________ /_____________/
 (подпись) (Ф.И.О.) (подпись) (Ф.И.О.)

 " ___ " ______________ 199 _ г. " ___ " ____________ 199 _ г."


 Приложение 2

 ДОГОВОР
 о сделках купли-продажи государственных ценных бумаг и
 ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь с
 обратным выкупом для ликвидации отрицательной позиции
 по денежным средствам

 г.Минск " ___ " _________ 199 _ г.

 Национальный банк Республики Беларусь, именуемый в дальнейшем
"БАНК", в лице ____________________________________________________,
 (должность, Ф.И.О.)
 действующего на основании ____________________________________, с
 одной стороны, и _________________________________________________,
 наименование участника торгов
 именуемый в дальнейшем "ДИЛЕР", в лице ___________________________,
 (должность, Ф.И.О.)
 действующего на основании _____________________________, с другой
 стороны, именуемые в дальнейшем "Стороны", заключили настоящий
 Договор о нижеследующем:
 В целях исполнения настоящего Договора применяются следующие
понятия и их определения:
 Отрицательная позиция по денежным средствам - отрицательное
значение текущего остатка по денежным средствам ДИЛЕРА, образующееся
на его торговом счете в государственном учреждении "Межбанковская
валютная биржа" (далее - "БИРЖА") в течение и по итогам торгового
дня по торгам государственными ценными бумагами и ценными бумагами
Национального банка Республики Беларусь (далее - облигации).
 Лимит отрицательной позиции по денежным средствам - максимально
допустимая абсолютная величина отрицательной позиции по денежным
средствам ДИЛЕРА, образующаяся в течение и по итогам торгового дня.
 Лимит отрицательной позиции по денежным средствам
устанавливается БАНКОМ в процентах от стоимости пакета облигаций,
зарезервированных на торговом счете "Облигации" ДИЛЕРА до начала
торгов. Указанный лимит доводится до ДИЛЕРА ежедневно через торговую
систему БИРЖИ.
 Для определения стоимости пакета облигаций используются
средневзвешенные цены облигаций, зафиксированные на торговой сессии
по сделкам "до погашения" в торговый день, ближайший к дню расчета
стоимости пакета облигаций. Если за период обращения данного выпуска
облигаций на БИРЖЕ не было зарегистрировано ни одной сделки "до
погашения", для расчета стоимости пакета облигаций используется
средневзвешенная цена, сложившаяся по итогам первичного размещения.

 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА. ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК

 1.1. Стороны обязуются в течение срока настоящего Договора
заключать между собой сделки купли-продажи облигаций с обратным
выкупом в соответствии с настоящим Договором, а также с Порядком
проведения операций по купле-продаже государственных ценных бумаг и
ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь в
государственном учреждении "Межбанковская валютная биржа" (новая
редакция) от . .1998 N (далее - "Порядок").
 Условием заключения сделок купли-продажи облигаций с обратным
выкупом в соответствии с настоящим Договором является отрицательная
позиция по денежным средствам ДИЛЕРА, образовавшаяся по итогам
торгового дня в пределах лимита, установленного БАНКОМ.

 1.2. Под сделкой купли-продажи облигаций с обратным выкупом,
заключаемой на основе настоящего Договора, понимается сделка,
включающая в себя:
 сделку продажи облигаций ДИЛЕРОМ БАНКУ, заключенную через
торговую систему БИРЖИ при наступлении условия, указанного в п.1.1
настоящего Договора;
 сделку обратного выкупа облигаций того же выпуска в том же
количестве ДИЛЕРОМ у БАНКА в срок и на ценовых условиях,
определяемых в соответствии с настоящим Договором.

 1.3. Размер процентной ставки по сделке купли-продажи облигаций
и срок между сделкой продажи облигаций и сделкой обратного выкупа в
днях устанавливаются БАНКОМ и доводятся до ДИЛЕРА через торговую
систему БИРЖИ до начала каждой торговой сессии.

 1.4. ДИЛЕР имеет право пользоваться лимитом отрицательной
позиции по денежным средствам в следующих случаях:

 1.4.1. ________________________________________________________

 1.4.2. ________________________________________________________

 1.4.3. ________________________________________________________

 1.4.4. ________________________________________________________

 1.5. Порядок заключения и исполнения сделки купли-продажи с
обратным выкупом:

 1.5.1. Сделка купли-продажи облигаций ДИЛЕРОМ БАНКУ заключается
на основании поданной ДИЛЕРОМ заявки на сумму отрицательной позиции
ДИЛЕРА по денежным средствам. В заявке ДИЛЕР определяет номер
выпуска и количество облигаций, предназначенных для сделки
купли-продажи.
 ДИЛЕР соглашается с тем, что в случае, если он не указал
достаточное количество облигаций для ликвидации отрицательной
позиции по денежным средствам, заявка вводится в торговую систему
автоматически. Облигации выбираются начиная с самого большого пакета
из всех облигаций, находящихся на торговом счете "Облигации" после
завершения торгового дня. Такая заявка считается поданной ДИЛЕРОМ.
 Цена облигаций в сделке купли-продажи рассчитывается БИРЖЕЙ так
же, как и для обычных сделок продажи с обязательством обратного
выкупа.
 С момента заключения сделки купли-продажи облигаций ДИЛЕРОМ
БАНКУ Стороны принимают на себя обязательства по исполнению сделки
обратного выкупа.

 1.5.2. Сделка обратного выкупа облигаций ДИЛЕРОМ у БАНКА
исполняется торговой системой БИРЖИ в соответствии с Порядком.
 Стороны соглашаются о следующих существенных условиях сделки
обратного выкупа:
 обратному выкупу подлежат облигации в том же количестве и тех
же выпусков, которые были проданы ДИЛЕРОМ БАНКУ:
 цена обратного выкупа облигаций определяется по следующей
формуле:

 Р1хRхT
 Р2 = Р1 + --------------, где
 365х100%

 Р2 - цена сделки обратного выкупа,
 Р1 - цена сделки продажи облигаций,
 R - процентная ставка, устанавливаемая БАНКОМ,
 Т - срок между сделкой продажи облигаций и сделкой обратного
выкупа в днях.

 2. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

 2.1. В случае неисполнения сделки обратного выкупа облигаций
ДИЛЕРОМ у БАНКА в установленный срок ДИЛЕР уплачивает БАНКУ пеню в
размере трехкратной ставки рефинансирования, установленной
Национальным банком Республики Беларусь, от суммы неисполненных
обязательств за каждый день просрочки, а исполнение сделки обратного
выкупа переносится на следующий рабочий день.

 2.2. Неисполнение сделки обратного выкупа облигаций ДИЛЕРОМ у
БАНКА на следующий рабочий день влечет за собой прекращение
обязательств по сделке обратного выкупа облигаций. При этом ДИЛЕР
уплачивает БАНКУ пеню в размере трехкратной ставки рефинансирования,
установленной Национальным банком Республики Беларусь, от суммы
неисполненных обязательств за каждый день просрочки.

 3. СРОК ДОГОВОРА.
 ПОРЯДОК ПРЕКРАЩЕНИЯ ДОГОВОРА

 3.1. Настоящий Договор вступает в силу со дня его подписания
Сторонами и действует один год.
 Договор автоматически продлевается на один год с момента его
истечения, если ни одна из Сторон за десять дней до истечения срока
действия Договора не выразила желания его расторгнуть.

 3.2 Все изменения и дополнения настоящего Договора производятся
по соглашению Сторон в письменной форме.

 3.3. В случае прекращения настоящего Договора Стороны обязуются
исполнять сделки купли-продажи облигаций с обратным выкупом,
заключенные между ними до его прекращения, в соответствии с
условиями настоящего Договора.

 3.4. В случае неоднократного неисполнения ДИЛЕРОМ сделок
обратного выкупа облигаций БАНК вправе в одностороннем порядке,
письменно уведомив ДИЛЕРА за десять дней до расторжения Договора,
отказаться от исполнения обязательств по настоящему Договору и
расторгнуть настоящий Договор в одностороннем порядке.

 4. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ

 4.1. Споры, возникающие между Сторонами в связи с настоящим
Договором, разрешаются путем переговоров Сторон.

 4.2. При невозможности разрешения спора путем переговоров
Сторон спор подлежит рассмотрению в хозяйственном суде в
соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.

 5. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА СТОРОН

 БАНК:
 ___________________________________________________________________

 ДИЛЕР:
 ___________________________________________________________________


 БАНК ДИЛЕР

 _____________ /_____________/ ____________ /_____________/
 (подпись) (Ф.И.О.) (подпись) (Ф.И.О.)

 " __ " ____________ 199 _ г. " ___ " ___________ 199 _ г."


 Приложение 3

 АНКЕТА ДИЛЕРА

 1. Полное и краткое наименование дилера ___________________________
 ___________________________________________________________________
 ___________________________________________________________________

 2. Юридический адрес: _____________________________________________
 ___________________________________________________________________
 ___________________________________________________________________

 3. Наименование подразделений дилера, занимающихся операциями с
 ценными бумагами (управление, отдел, группа) __________________
 ___________________________________________________________________
 ___________________________________________________________________

 4. Реквизиты подразделения, занимающегося операциями с ценными
 бумагами:
 Почтовый адрес ____________________________________________________
 Контактные телефоны _______________________________________________
 Телефакс __________________________________________________________

 5. Счет, с которого производится зачисление денежных средств для
 участия в торгах __________________________________________________

 6. Счет для зачисления денежных средств в пользу дилера по итогам
 торгов ____________________________________________________________
 ___________________________________________________________________

 7. Счет ДЕПО, с которого производится зачисление облигаций для
 участия в торгах __________________________________________________

 8. Счет ДЕПО для зачисления облигаций в пользу дилера по итогам
 торгов ____________________________________________________________


 ___________________ М.П.
 Руководитель


 Приложение 4

 ДОВЕРЕННОСТЬ N
 на участие в торгах

 __________________________________________________________________,
 (город, число, месяц, год - прописью)
 Дилер ____________________________________________________________,
 (полное наименование субъекта хозяйствования)
 зарегистрированный Национальным банком Республики Беларусь
 __________________________________________________________________,
 (число, месяц, год - прописью)
 регистрационный номер _________, в лице ___________________________
 ___________________________________________________________________
 (фамилия, имя, отчество,
 должность руководителя субъекта хозяйствования)
 настоящей доверенностью уполномочивает ____________________________
 ___________________________________________________________________
 (Ф.И.О. лица, на имя которого выдается доверенность,
 должность, паспорт N, серия, кем выдан, когда)

 осуществлять в интересах дилера ___________________________________
 (наименование субъекта хозяйствования)
 следующие действия в системе электронных торгов государственного
 учреждения "Межбанковская валютная биржа":

 1) участвовать в торгах;

 2) заключать сделки и проводить операции по покупке-продаже
ценных бумаг;

 3) подписывать указания о возврате неиспользованных средств,
предварительно перечисленных для покупки ценных бумаг, и о возврате
неиспользованных ценных бумаг, предварительно переведенных для
продажи на торгах;

 4) заключать внесистемные сделки;

 5) подписывать биржевые свидетельства.

 Настоящая доверенность действительна до ___________________________
 ___________________________________________________________________
 (дата прописью)

 Подпись Ф.И.О. ________________ удостоверяю.

 Должность руководителя,
 выдавшего доверенность М.П. _____________________


 Приложение 5

 ДОВЕРЕННОСТЬ N

 на участие в торгах в интересах Клиента по внесистемным сделкам

 __________________________________________________________________,
 (город, число, месяц, год - прописью)
 Дилер ____________________________________________________________,
 (полное наименование субъекта хозяйствования)
 зарегистрированный Национальным банком Республики Беларусь
 __________________________________________________________________,
 (число, месяц, год - прописью)
 регистрационный номер _________, в лице ___________________________
 ___________________________________________________________________
 (фамилия, имя, отчество, должность руководителя субъекта
 хозяйствования)
 настоящей доверенностью уполномочивает ____________________________
 ___________________________________________________________________
 (Ф.И.О. лица, на имя которого выдается доверенность, должность,
 паспорт N, серия, кем выдан, когда)

 осуществлять от имени и по поручению ______________________________
 ____________________________________________________ (далее-Клиент)
 (наименование Клиента дилера-субъекта хозяйствования)
 согласно договору поручения от . . N ______ следующие действия в
 системе электронных торгов государственного учреждения
 "Межбанковская валютная биржа":

 1) выставлять заявки на регистрацию внесистемных сделок между
дилером и Клиентом;

 2) подписывать биржевые свидетельства по внесистемным сделкам
между дилером и Клиентом.

 Настоящая доверенность действительна до ___________________________
 ___________________________________________________________________
 (дата прописью)

 Подпись Ф.И.О. ________________ удостоверяю.

 Должность руководителя,
 выдавшего доверенность ________________________


 М.П.


 Приложение 6


 СПРАВКА __________________________
 (адресат)
 ___________ N _________ __________________________

 г.Минск __________________________


 Настоящим удостоверяем, что (дата) с (время начала сбоя) по
(время окончания сбоя) по техническим причинам торговая система по
облигациям не функционировала.


 Представитель Биржи

 __________________ _________________ _____________________
 (должность) (подпись) (инициалы, фамилия)


 М.П.

 Получил:

 _____________ /______________________/
 (подпись) (расшифровка подписи)

 " ___ " ____________ 199 __ г.


 Приложение 7

 ___________________________
 (адресат)
 ___________________________

 ___________________________


 ОТКАЗ ОТ СДЕЛОК

 Настоящим довожу свой отказ от заключенных сделок в связи с
тем, что на моем РМД произошли сбои, которые привели к ошибочной
сделке (и/или заявке).

 ___________________ _________________ ___________________
 (дилер) (подпись трейдера) (инициалы, фамилия)

 Получил:

 ______________ /______________________/
 (подпись) (расшифровка подписи)

 " ___ " ____________ 199 __ г.


 Приложение 8

 ****************************
 *ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ* Распечатано
 * МЕЖБАНКОВСКАЯ ВАЛЮТНАЯ *
 * БИРЖА * Наименование участника торгов
 ****************************

 ВЕДОМОСТЬ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ОБЛИГАЦИЙ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ
 ТОРГОВОГО ДНЯ

 Итого за Операции Основание,
 за день за день номер документа
 **********
 Остаток на начало дня

 Покупка (+) / Продажа (-)
 ...................................................................
 Итого по всем сделкам за день

 Остаток на конец дня
 по
 *************
 BYB Итого Операции Основание,
 за день за день номер документа
 **********
 Остаток на начало дня

 Перечислено к началу торгов
 ...................................................................
 Итого перечислено к началу

 Покупка (-) / Продажа (+)
 ...................................................................
 Итого по всем сделкам за день

 Биржевые сборы и штрафы
 ...................................................................
 Итого биржевых сборов и штрафов

 Заявки на возврат
 ...................................................................
 Итого к возврату

 Остаток на конец дня
 по BYB
 *************
 В случае имеющихся замечаний просим уведомить Биржу


 Начальник фондового отдела А.Н.Аксонов

 Начальник отдела учета,
 отчетности и расчетов Е.Г.Лукьянова


 Приложение 9

 Подтверждающий отчет о заключении внесистемной сделки

 " ___ " ___________ 199 _ г.

 _______________________________________________________
 наименование юридического лица, предоставившего
 подтверждающий отчет

 Настоящим подтверждаем свое согласие на заключение внесистемной
сделки на следующих условиях:

 ------------------------------T-----------------------------------¬
 ¦ продавец ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ покупатель ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ вид облигации, ¦ ¦
 ¦ включая номер выпуска ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ цена за одну облигацию, ¦ ¦
 ¦ рублей ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ количество облигаций, ¦ ¦
 ¦ штук ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ сумма сделки, рублей ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ счета для перечисления ¦ ¦
 ¦ денежных средств и коды ¦ ¦
 ¦ банков ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ счета для расчетов по ¦ ¦
 ¦ облигациям (счета ДЕПО) ¦ ¦
 ¦ и коды депозитариев ¦ ¦
 +-----------------------------+-----------------------------------+
 ¦ дата передачи облигаций ¦ ¦
 ¦ и перевода денежных средств ¦ ¦
 L-----------------------------+------------------------------------

 __________________________________ М.П.
 Ф.И.О., должность лица, подписавшего отчет,
 подпись
 дата и номер документа, подтверждающего его полномочия

 " ___ " ____________ 199 _ г.

 __________________________________ М.П.
 Ф.И.О. представителя ГУ МВБ, принявшего отчет
 подпись


 Приложение 10

 Государственное учреждение "Межбанковская валютная биржа"

 БИРЖЕВОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО

 ВНЕСИСТЕМНЫЕ СДЕЛКИ "ДО ПОГАШЕНИЯ"

 Дилер: Дата регистрации:

 В торговой системе были заключены следующие внесистемные сделки:

 --------T------------T-----T----------T-----------T-------T------
 Продавец¦Счет для ¦Код ¦Покупатель¦Счет "депо"¦Код ¦Сделка
 ¦перечисления¦банка¦ ¦для ¦депо- ¦N
 ¦денежных ¦ ¦ ¦зачисления ¦зитария¦
 ¦средств ¦ ¦ ¦облигаций ¦ ¦
 --------+------------+-----+----------+-----------+-------+------
 --------+------------+-----+----------+-----------+-------+------
 --------+------------+-----+----------+-----------+-------+------

 Продолжение
 T------T-----------T---------T------T------T------T----------------
 ¦Вид ¦Номинальная¦Дата ¦Цена ¦Коли- ¦Сумма ¦Дата перевода
 ¦ценной¦стоимость ¦погашения¦за ¦чество¦сделки¦денежных средств
 ¦бумаги¦руб. ¦ ¦облиг.¦облиг.¦руб. ¦и поставки
 ¦ ¦ ¦ ¦руб. ¦шт. ¦ ¦облигаций
 +------+-----------+---------+------+------+------+----------------
 +------+-----------+---------+------+------+------+----------------
 +------+-----------+---------+------+------+------+----------------


 Трейдер Подпись

 Ведущий торгов Подпись М.П._