ПРАВИЛА ВЫПУСКА, РАЗМЕЩЕНИЯ, ОБРАЩЕНИЯ И ПОГАШЕНИЯ
 ОБЛИГАЦИЙ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ НА
 ПРЕДЪЯВИТЕЛЯ, НОМИНИРОВАННЫХ В СВОБОДНО КОНВЕРТИРУЕМОЙ
 ВАЛЮТЕ
         ___________________________________________________________
         Утратили силу  постановлением Правления Национального банка
         и Комитета по ценным бумагам при  Совете  Министров  от  30
         сентября   2002   г.   №   194/19/И   (зарегистрировано   в
         Национальном  реестре  -  №  8/8650   от   16.10.2002   г.)
         <W20208650> 

 _      [Изменения и дополнения:
            Постановление    Правления    Национального    банка   и
         Государственного  комитета по  ценным бумагам от 22 февраля
         2001 г. N 37/36И (зарегистрировано в Национальном реестре -
         N 8/5169 от 02.03.2001 г.) <W20105169>].

 Утверждено: постановление  Правления Национального банка Республики
 Беларусь от 26 октября 1999  г.  N  21.3,  приказ  Государственного
 комитета  по ценным бумагам Республики Беларусь от 2 ноября 1999 г.
 N 24/П

                         1. Общие положения

     1.1. Настоящие Правила разработаны в соответствии со статьей 22
Закона   Республики   Беларусь   "О  Национальном  банке  Республики
Беларусь" (Ведамасцi Вярхоўнага Савета Рэспублiкi Беларусь, 1990 г.,
N 2,  ст.16; 1993 г., N 26, ст.326; 1994 г., N 15, ст.28; 1995 г., N
17,  ст.178,  ст.188)  и  определяют  порядок  выпуска,  размещения,
обращения  и  погашения  облигаций  Национального  банка  Республики
Беларусь на предъявителя,  номинированных в свободно  конвертируемой
валюте (далее - облигации).

     1.2.   Облигации  выпускаются  Национальным  банком  Республики
Беларусь в     рамках     проведения     единой      государственной
денежно-кредитной политики.

     1.3.  Облигации  являются  ценными  бумагами  на  предъявителя,
номинальная  стоимость  которых  выражена  в свободно конвертируемой
валюте.  Национальный  банк Республики Беларусь осуществляет выпуск,
размещение   и  погашение  выпусков  облигаций,  а  также  обязуется
возвратить  их номинальную стоимость и выплатить процентный доход по
ним   в  свободно  конвертируемой  валюте,  в  которой  номинированы
облигации.

     1.4.    Облигации   выпускаются   на   бланках   установленного
Национальным банком Республики Беларусь образца.

     1.5. Размещение  и  погашение  облигаций  осуществляются  через
главные   управления   (отделения)  Национального  банка  Республики
Беларусь.  В случае  заключения  с  Национальным  банком  Республики
Беларусь  договора поручения (приложение 1) операции по размещению и
обслуживанию выпусков облигаций могут осуществлять банки  Республики
Беларусь,  имеющие  соответствующую  лицензию на проведение валютных
операций (далее - уполномоченные банки).
     При  этом  договор  также  может  заключаться  в  период  срока
размещения   облигаций  текущего  выпуска  по  письменному   запросу
уполномоченного  банка.  О  заключении  данного  договора  инвесторы
информируются через средства массовой информации.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   1.5   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            1.5.   Размещение,  обращение   и  погашение   облигаций
         осуществляется  в свободно  конвертируемой валюте  (далее -
         денежные  средства),  в  которой  выражена  их  номинальная
         стоимость.
         ___________________________________________________________

     1.6. Эмитентом облигаций выступает Национальный банк Республики
Беларусь (далее - эмитент).

     1.7. Размещение   облигаций главными управлениями (отделениями)
Национального банка Республики Беларусь, уполномоченными банками, их
филиалами  (отделениями) по областям может осуществляться в свободно
конвертируемой валюте и (или) в белорусских рублях. На каждый выпуск
облигаций  эмитентом  не  позднее  чем  за 30 дней до дня размещения
оформляется  решение  о  выпуске (приложение 2). В случае размещения
облигаций за белорусские рубли в решении о выпуске указывается курс,
по которому будет осуществляться такое размещение.
     Обращение  и  погашение  облигаций  осуществляются  в  свободно
конвертируемой    валюте,    в   которой  выражена  их   номинальная
стоимость.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   1.7   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            1.7.  Размещение  и  погашение  облигаций осуществляется
         через  главные управления  (отделения) Национального  банка
         Республики  Беларусь.  В  случае  заключения с Национальным
         банком  договора  поручения   (приложение  1)  операции  по
         размещению   и   обслуживанию   выпусков   облигаций  могут
         осуществлять    банки    Республики    Беларусь,    имеющие
         соответствующую  лицензию на  проведение валютных  операций
         (далее - уполномоченные банки).
         ___________________________________________________________

     1.8.  Список главных управлений (отделений) Национального банка
Республики Беларусь и уполномоченных банков утверждается эмитентом.

     1.9.  Владельцами  облигаций  являются физические лица (далее -
инвесторы).
     Инвесторы   имеют  право  на  получение  номинальной  стоимости
облигаций  и  процентов  при их погашении в порядке, предусмотренном
настоящими Правилами.
     Право   собственности   на   облигации  удостоверяется  бланком
установленного образца. Восстановление прав по утраченным облигациям
на   предъявителя  производится  судом  в  порядке,  предусмотренном
процессуальным законодательством.

     1.10.  Декларирование     свободно   конвертируемой   валюты  и
белорусских рублей (далее - денежные средства) для покупки облигаций
и налогообложение доходов от  операций  с  данными  ценными бумагами
осуществляется   в   соответствии   с  законодательством  Республики
Беларусь.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  1.10 -  с изменениями,  внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по   ценным   бумагам от 22  февраля   2001   г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            1.10.   Декларирование  денежных   средств  для  покупки
         облигаций и  налогообложение доходов от  операций с данными
         ценными   бумагами   осуществляется    в   соответствии   с
         законодательством Республики Беларусь.
         ___________________________________________________________

                      2. Размещение облигаций

     2.1.  Основанием  для  проведения  выпуска  облигаций  является
распоряжение  эмитента.  В  распоряжении указывается регистрационный
номер  выпуска  облигаций  и  основные параметры выпуска.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  2.1 -  с  изменениями,  внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по   ценным   бумагам  от 22 февраля   2001   г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            2.1.   Основанием  для   проведения  выпуска   облигаций
         является распоряжение эмитента.  В распоряжении указывается
         регистрационный   номер   выпуска   облигаций   и  основные
         параметры выпуска. Эмитент на  каждый выпуск не позднее чем
         за 10  рабочих дней до  дня размещения оформляет  решение о
         выпуске (приложение 2).
         ___________________________________________________________

     2.2. Основными параметрами выпуска являются:
     регистрационный номер выпуска облигаций;
     наименование   свободно   конвертируемой   валюты,   в  которой
номинированы облигации;
     объем выпуска;
     номинальная стоимость одной облигации;
     дата выпуска облигаций;
     сроки размещения облигаций;
     дата погашения облигаций;
     срок,  в  течение  которого  облигации могут быть предъявлены к
погашению;
     срок обращения облигаций;
     порядок обращения облигаций на вторичном рынке;
     другие сведения, связанные с выпуском облигаций.

     2.3. Эмитент   не  позднее  чем  за  20  дней до дня размещения
облигаций  информирует  инвесторов о предстоящем выпуске облигаций и
его параметрах через средства массовой информации.
     Список  главных  управлений  (отделений)  Национального   банка
Республики Беларусь, уполномоченных банков и их филиалов (отделений)
по областям публикуется в средствах массовой информации.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.3   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.3. Эмитент  не позднее чем  за 10 рабочих  дней до дня
         размещения  облигаций информирует  инвесторов о предстоящем
         выпуске облигаций и его  параметрах через средства массовой
         информации,  а  также  публикует  список главных управлений
         (отделений)  Национального  банка   Республики  Беларусь  и
         уполномоченных банков.
         ___________________________________________________________

     2.4.  Размещение облигаций осуществляется по ценам, указанным в
решении о выпуске.

     2.5. Не позднее чем за 15 рабочих дней до дня начала размещения
облигаций   проводится   распределение   облигаций   среди   главных
управлений  (отделений)  Национального  банка  Республики Беларусь и
уполномоченных банков в следующем порядке:
         ___________________________________________________________
         Подпункт  2.5 -  с  изменениями,  внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по   ценным   бумагам от 22  февраля   2001   г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            2.5.  Не позднее  чем за   3 рабочих  дня до  дня начала
         размещения  облигаций  проводится  распределение  облигаций
         среди  главных управлений  (отделений) Национального  банка
         Республики  Беларусь  и  уполномоченных  банков в следующем
         порядке:
         ___________________________________________________________

     2.5.1.  с 10.00 до 13.00 дня проведения распределения облигаций
главные   управления   (отделения)  Национального  банка  Республики
Беларусь и уполномоченные банки в разрезе своих филиалов (отделений)
по  бластям  подают  эмитенту   заявки   на   размещение   облигаций
(приложение 3);
         ___________________________________________________________
         Подпункт 2.5.1 - с  изменениями,  внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по   ценным   бумагам от 22  февраля   2001   г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            2.5.1.  с 10.00  до 13.00  дня проведения  распределения
         облигаций  главные   управления  (отделения)  Национального
         банка  Республики  Беларусь  и  уполномоченные банки подают
         эмитенту заявки на размещение облигаций (приложение 3);
         ___________________________________________________________

     2.5.2.  до 15.00 дня проведения распределения облигаций эмитент
обрабатывает  заявки,  поданные  главными управлениями (отделениями)
Национального банка Республики Беларусь и уполномоченными банками, и
составляет  сводную  ведомость  заявок,  поданных  на  распределение
облигаций (приложение 4);

     2.5.3.    на    основании    сводной   ведомости   производится
удовлетворение  заявок, поданных главными управлениями (отделениями)
Национального банка Республики Беларусь и уполномоченными банками:

     2.5.3.1.   если  совокупный  объем  заявок,  поданных  главными
управлениями (отделениями) Национального банка Республики Беларусь и
уполномоченными  банками,  не превышает объявленного объема эмиссии,
то   заявки   главных  управлений  (отделений)  Национального  банка
Республики Беларусь и уполномоченных банков удовлетворяются в полном
объеме;

     2.5.3.2.   если  совокупный  объем  заявок,  поданных  главными
управлениями (отделениями) Национального банка Республики Беларусь и
уполномоченными  банками,  превышает  объем  эмиссии, заявки главных
управлений  (отделений)  Национального  банка  Республики Беларусь и
уполномоченных банков удовлетворяются пропорционально их объему.

     2.6. По  итогам распределения облигаций не позднее  10  рабочих
дней  до  начала  размещения  облигации передаются эмитентом главным
управлениям (отделениям) Национального банка Республики  Беларусь  с
учетом  заявок  уполномоченных  банков  и их филиалов (отделений) по
областям.
     Главные  управления  (отделения) Национального банка Республики
Беларусь  осуществляют  передачу  бланков  облигаций соответствующим
уполномоченным  банкам  и  их  филиалам  (отделениям)  по областям в
течение  5  рабочих  дней  с  момента получения бланков облигаций от
эмитента.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.6   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.6. По  итогам распределения облигаций  не позднее двух
         дней  до начала  размещения облигации  передаются эмитентом
         главным   управлениям   (отделениям)   Национального  банка
         Республики Беларусь и уполномоченным банкам.
         ___________________________________________________________

     2.7. Для    приобретения   облигаций   инвестор  обязан  внести
наличными денежные средства в сумме предполагаемой покупки облигаций
в  Главное  управление  (Отделение)  Национального  банка Республики
Беларусь, уполномоченный банк или его филиал (отделение).
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.7   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.7.   Для   приобретения   облигаций   инвестор  обязан
         перечислить со своего текущего  счета либо внести наличными
         денежные средства в  сумме предполагаемой покупки облигаций
         на  аккумулирующий  счет  Главного  управления  (Отделения)
         Национального банка Республики Беларусь или уполномоченного
         банка.
         ___________________________________________________________

     2.8.  При  продаже  облигаций  главное  управление  (Отделение)
Национального  банка  Республики  Беларусь  или  уполномоченный банк
ведут реестр размещенных облигаций.

     2.9. Главное     управление  (Отделение)  Национального   банка
Республики  Беларусь  или  уполномоченный  банк  обязаны перечислить
денежные  средства,  полученные  от  размещения  облигаций,  на счет
эмитента  в  течение  2  рабочих дней после достижения определенного
количества  размещенных  облигаций (количество размещенных облигаций
устанавливается в договоре с уполномоченным банком) либо в течение 2
рабочих дней по окончании сроков размещения облигаций.
         ___________________________________________________________
         Абзац  первый  подпункта  2.9  -  в  редакции постановления
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            2.9. Главное управление  (Отделение) Национального банка
         Республики   Беларусь  или   уполномоченный  банк   обязаны
         перечислить  денежные  средства,  полученные  от размещения
         облигаций, на счет эмитента  не позднее следующего рабочего
         дня  после достижения  определенного количества размещенных
         облигаций (количество размещенных облигаций устанавливается
         в договоре  с   уполномоченным  банком)  либо   не  позднее
         следующего  рабочего  дня  по  окончании  сроков размещения
         облигаций.
         ___________________________________________________________

     Датой   исполнения   уполномоченным   банком   обязательств  по
перечислению  денежных  средств, полученных от размещения облигаций,
считается дата валютирования, которой денежные средства зачислены на
счет эмитента.
     Направление уполномоченным банком поручения на перевод денежных
средств  в  пользу эмитента с указанием прошедшей даты валютирования
(back value) не допускается.

     2.10. В течение  10 рабочих дней, следующих за окончанием срока
размещения,  отделения  Национального  банка  Республики   Беларусь,
уполномоченные банки и их филиалы (отделения) по областям передают в
соответствующие  главные  управления  Национального банка Республики
Беларусь    неиспользованные    бланки    облигаций   и   заверенные
руководителем  и  главным  бухгалтером  сводные  реестры размещенных
облигаций (приложение 5).
     Главные  управления  Национального банка Республики Беларусь на
основании  сводных  реестров  размещенных  облигаций, поступивших от
соответствующих отделений Национального банка Республики Беларусь, в
течение  5  рабочих  дней  после  их  поступления составляют сводный
реестр  размещенных  облигаций по области с разбивкой по отделениям,
который  передается  вместе  с  неиспользованными бланками облигаций
эмитенту.  В  тот  же  срок  главные  управления Национального банка
Республики  Беларусь  передают  эмитенту сводные реестры размещенных
облигаций,  полученные  от  уполномоченных  банков  и  их   филиалов
(отделений), и не использованные ими бланки облигаций.
     В  течение  5  рабочих  дней,  следующих  за  окончанием  срока
размещения,  филиалы  (отделения)  по областям уполномоченных банков
направляют    копии    сводных  реестров  размещенных  облигаций   в
уполномоченные  банки.  Уполномоченные банки на основании полученных
от    своих  филиалов  (отделений)  по  областям  сводных   реестров
размещенных  облигаций  составляют  общий сводный реестр размещенных
облигаций    по  уполномоченному  банку  с  разбивкой  по   филиалам
(отделениям)  по областям и в течение 5 рабочих дней после получения
от филиалов (отделений) по областям направляют его эмитенту.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  2.10   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.10.  Не  позднее  рабочего  дня,  следующего  за  днем
         окончания сроков размещения, главные управления (отделения)
         Национального  банка Республики  Беларусь и  уполномоченные
         банки передают эмитенту неиспользованные бланки облигаций и
         заверенный  руководителем  и  главным  бухгалтером  сводный
         реестр размещенных облигаций (приложение 5).
         ___________________________________________________________

                       3. Обращение облигаций

     3.1. Операции по покупке и продаже облигаций на вторичном рынке
не допускаются.

     3.2. Инвестор имеет право в сроки,  установленные в решении  о
выпуске,  обратиться  в главные управления (отделения) Национального
банка Республики  Беларусь,  уполномоченные  банки  или  их  филиалы
(отделения)  по  областям  с  предложением  досрочно выкупить у него
имеющиеся облигации.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  3.2   -    в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            3.2.  Инвестор  имеет   право  после  завершения  сроков
         размещения облигаций  в любой рабочий день  в течение срока
         обращения   облигаций  обратиться   в  главные   управления
         (отделения)  Национального  банка  Республики  Беларусь или
         уполномоченный банк c предложением досрочно выкупить у него
         имеющиеся облигации.
         ___________________________________________________________

     3.3.  Эмитент  устанавливает текущую цену покупки облигаций для
досрочного выкупа.
     Официальная  информация  о  текущих ценах покупки публикуется в
средствах   массовой   информации.  Главные  управления  (отделения)
Национального  банка  Республики  Беларусь  и  уполномоченные  банки
совершают операции по досрочному выкупу облигаций по текущим ценам.

     3.4.   Главные   управления   (отделения)  Национального  банка
Республики  Беларусь  и  уполномоченные  банки  при досрочном выкупе
облигаций   по   желанию  инвестора  выплачивают  денежные  средства
наличными   деньгами   либо   путем  перечисления  на  текущий  счет
инвестора.
     В  случае  перечисления  суммы  на текущий счет инвестор обязан
сообщить   Главному   управлению   (Отделению)  Национального  банка
Республики Беларусь или уполномоченному банку реквизиты, необходимые
для совершения платежа.

     3.5.   Главное   управление   (Отделение)  Национального  банка
Республики  Беларусь  или  уполномоченный банк проверяет подлинность
предъявляемых   облигаций   и   выплачивает   инвестору  номинальную
стоимость облигации и проценты по ней.
     После досрочного выкупа облигации  на бланке облигации делается
надпись:  "Досрочно выкуплено"  с указанием  даты досрочного выкупа,
которая  заверяется  печатью  и  подписью ответственного исполнителя
Главного  управления  (Отделения)   Национального  банка  Республики
Беларусь или  уполномоченного банка, и  осуществляется клинообразная
вырезка в  правой верхней части бланка.  Бланки досрочно выкупленных
облигаций  подшиваются  в  отдельную  папку  и  хранятся  в  главных
управлениях (отделениях) Национального банка Республики Беларусь или
уполномоченных  банках  в  течение  3  лет  со  дня наступления даты
погашения.
         ___________________________________________________________
         Абзац  второй  подпункта  3.5  -  с изменениями, внесенными
         постановлением    Правления     Национального    банка    и
         Государственного комитета  по ценным бумагам  от 22 февраля
         2001 г. N 37/36И (зарегистрировано в Национальном реестре -
         N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            После  досрочного выкупа  облигации на  бланке облигации
         делается  надпись:  "Досрочно  выкуплено"  с указанием даты
         досрочного    выкупа,     которая    заверяется    подписью
         ответственного исполнителя  Главного управления (Отделения)
         Национального банка Республики Беларусь или уполномоченного
         банка,  и  осуществляется  клинообразная  вырезка  в правой
         верхней части бланка. Бланки досрочно выкупленных облигаций
         подшиваются  в   отдельную  папку  и   хранятся  в  главных
         управлениях  (отделениях)  Национального  банка  Республики
         Беларусь или  уполномоченных банках в течение  3 лет со дня
         наступления срока погашения.
         ___________________________________________________________

     3.6.  При  досрочном  предъявлении  облигаций к выкупу эмитенту
Главное   управление   (Отделение)  Национального  банка  Республики
Беларусь или уполномоченный банк передает заверенный руководителем и
главным  бухгалтером  сводный  реестр досрочно выкупленных облигаций
(приложение  6) эмитенту, который не позднее следующего рабочего дня
переводит  необходимые  денежные  средства  на  счет уполномоченного
банка  исходя  из  текущей  цены  облигации  на день ее предъявления
инвестором к досрочному выкупу.
     Датой  исполнения  эмитентом обязательства по выплате стоимости
выкупленных   облигаций   является   дата  валютирования,  указанная
эмитентом в платежном поручении своему банку-корреспонденту.

                       4. Погашение облигаций

     4.1.   Главные   управления   (отделения)  Национального  банка
Республики  Беларусь  и  уполномоченные банки осуществляют погашение
облигаций  при  предъявлении  инвестором  облигации в течение срока,
установленного эмитентом.
     Инвесторы  вправе  предъявить  облигации  к  погашению  в любое
Главное   управление   (Отделение)  Национального  банка  Республики
Беларусь или уполномоченный банк.

     4.2.   Главные   управления   (отделения)  Национального  банка
Республики  Беларусь  или  уполномоченные банки выплачивают денежные
средства  в  погашение  предъявленной облигации по желанию инвестора
наличными   деньгами   либо   путем  перечисления  на  текущий  счет
инвестора.
     В  случае  перечисления  суммы  на текущий счет инвестор обязан
сообщить   Главному   управлению   (Отделению)  Национального  банка
Республики Беларусь или уполномоченному банку реквизиты, необходимые
для совершения платежа.

     4.3. Эмитент  за 1 рабочий день  до наступления срока погашения
переводит  главным  управлениям   (отделениям)  Национального  банка
Республики   Беларусь,  уполномоченным   банкам  денежные  средства,
необходимые  для   досрочного  погашения  облигаций   или  погашения
облигаций,  в размере  номинальной стоимости  и процентов  по каждой
облигации в соответствии со сводными реестрами размещения за вычетом
сумм, перечисленных ранее.
         ___________________________________________________________
         Абзац  первый  подпункта  4.3  -  с изменениями, внесенными
         постановлением    Правления     Национального    банка    и
         Государственного комитета  по ценным бумагам  от 22 февраля
         2001 г. N 37/36И (зарегистрировано в Национальном реестре -
         N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            4.3.  Эмитент за  1  рабочий  день до  наступления срока
         погашения   переводит    уполномоченным   банкам   денежные
         средства,  необходимые для  досрочного погашения  облигаций
         или погашения облигаций, в  размере номинальной стоимости и
         процентов  по каждой  облигации в  соответствии со сводными
         реестрами размещения за вычетом сумм, перечисленных ранее.
         ___________________________________________________________

     Датой  исполнения  эмитентом обязательства по выплате стоимости
погашаемых   облигаций   является   дата   валютирования,  указанная
эмитентом в платежном поручении своему банку-корреспонденту.

     4.4.   Главное   управление   (Отделение)  Национального  банка
Республики  Беларусь  или  уполномоченный банк проверяет подлинность
предъявляемых   облигаций   и   выплачивает   инвестору  номинальную
стоимость облигации и проценты по ней.
     После погашения облигации на ней делается надпись: "Погашено" с
указанием  даты  погашения,  которая  заверяется  печатью и подписью
ответственного    исполнителя   Главного    управления   (Отделения)
Национального банка Республики Беларусь или уполномоченного банка, и
осуществляется клинообразная вырезка в  правой верхней части бланка.
Бланки погашенных облигаций подшиваются в отдельную папку и хранятся
в главных  управлениях (отделениях)  Национального банка  Республики
Беларусь  или   уполномоченных  банках  в  течение   3  лет  со  дня
наступления даты погашения.
         ___________________________________________________________
         Абзац  второй  подпункта  4.4  -  с изменениями, внесенными
         постановлением    Правления     Национального    банка    и
         Государственного комитета  по ценным бумагам  от 22 февраля
         2001 г. N 37/36И (зарегистрировано в Национальном реестре -
         N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            После  погашения  облигации  на  ней  делается  надпись:
         "Погашено" с  указанием даты погашения,  которая заверяется
         подписью  ответственного  исполнителя  Главного  управления
         (Отделения)  Национального  банка  Республики  Беларусь или
         уполномоченного   банка,  и   осуществляется  клинообразная
         вырезка  в правой  верхней части  бланка. Бланки погашенных
         облигаций  подшиваются  в  отдельную  папку  и  хранятся  в
         главных   управлениях   (отделениях)   Национального  банка
         Республики Беларусь  или уполномоченных банках  в течение 3
         лет со дня наступления срока погашения.
         ___________________________________________________________

     После погашения данных облигаций Главное управление (Отделение)
Национального  банка  Республики  Беларусь  или  уполномоченный банк
передает  эмитенту  заверенный  руководителем  и главным бухгалтером
сводный реестр погашенных облигаций (приложение 7).

     4.5. В случае  если сумма, перечисленная эмитентом на погашение
облигаций,  превышает объем погашенных облигаций, главные управления
(отделения)  Национального банка Республики Беларусь, уполномоченные
банки обязаны перевести разницу эмитенту не позднее 10 рабочих дней,
следующих за датой погашения облигаций.
     Датой    исполнения  уполномоченным  банком  обязательства   по
перечислению   разницы  между  перечисленной  эмитентом  суммой   на
погашение  облигаций и использованной уполномоченным банком является
дата  валютирования,  которой  денежные  средства  зачислены на счет
эмитента.
     Если  сумма  погашенных  облигаций  больше суммы, перечисленной
эмитентом,   Главное  управление  (Отделение)  Национального   банка
Республики Беларусь (уполномоченный банк) направляет письмо эмитенту
с  просьбой  перечислить (возместить) денежные средства, затраченные
Главным  управлением  (Отделением)  Национального  банка  Республики
Беларусь  (уполномоченным  банком)  на  погашение облигаций согласно
сводному  реестру погашенных облигаций. Эмитент не позднее 2 рабочих
дней,  следующих  за  днем  получения  письма  Главного   управления
(Отделения) Национального банка Республики Беларусь (уполномоченного
банка)  с  просьбой  о  перечислении  (возмещении) денежных средств,
затраченных  Главным  управлением  (Отделением)  Национального банка
Республики  Беларусь (уполномоченным банком) на погашение облигаций,
и    сводного    реестра  погашенных  облигаций,  обязан   перевести
необходимые   денежные  средства  Главному  управлению   (Отделению)
Национального банка Республики Беларусь (уполномоченному банку).
     Датой    исполнения   эмитентом  обязательства  по   возмещению
уполномоченному  банку  денежных  средств  согласно сводному реестру
погашенных    облигаций   является  дата  валютирования,   указанная
эмитентом в платежном поручении своему банку-корреспонденту.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  4.5   -    в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001 г. N 37/36И  (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            4.5.  В случае,  если сумма,  перечисленная эмитентом на
         погашение облигаций, превышает  объем погашенных облигаций,
         уполномоченный  банк обязан  перевести разницу  эмитенту не
         позднее  2  рабочих  дней,   следующих  за  днем  погашения
         облигаций.
            Датой исполнения уполномоченным  банком обязательства по
         перечислению  разницы, превышающей  перечисленную эмитентом
         сумму    на    погашение    облигаций    и   использованную
         уполномоченным банком, является дата валютирования, которой
         денежные средства зачислены на счет эмитента.
            Если   сумма   погашенных    облигаций   больше   суммы,
         перечисленной  эмитентом,  уполномоченный  банк  направляет
         письмо  эмитенту с  просьбой возместить  денежные средства,
         затраченные  уполномоченным банком  на погашение облигаций,
         согласно сводному реестру  погашенных облигаций. Эмитент не
         позднее 2 рабочих дней,  следующих за днем получения письма
         уполномоченного  банка  с  просьбой  о  возмещении денежных
         средств,  затраченных  уполномоченным  банком  на погашение
         облигаций, и сводного  реестра погашенных облигаций, обязан
         перевести  необходимые  денежные  средства  уполномоченному
         банку.
            Датой  исполнения эмитентом  обязательства по возмещению
         уполномоченному  банку денежных  средств согласно  сводному
         реестру  погашенных облигаций  является дата валютирования,
         указанная   эмитентом   в    платежном   поручении   своему
         банку-корреспонденту.
         ___________________________________________________________

     4.6. Инвестор может обратиться в Главное управление (Отделение)
Национального банка Республики Беларусь или в уполномоченный банк за
получением причитающейся ему суммы в погашение облигаций в течение 3
лет после даты погашения облигаций:
         ___________________________________________________________
         Подпункт  4.6  -  с  изменениями, внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            4.6.  Инвестор  может  обратиться  в  Главное управление
         (Отделение) Национального  банка Республики Беларусь  или в
         уполномоченный банк за получением причитающейся ему суммы в
         погашение облигаций  в течение 3 лет  после окончания срока
         погашения облигаций:
         ___________________________________________________________

     4.6.1.  в  случае  предъявления  облигации в Главное управление
(Отделение)   Национального   банка   Республики   Беларусь  Главное
управление   (Отделение)  Национального  банка  Республики  Беларусь
проверяет  подлинность облигации и выплачивает инвестору номинальную
стоимость  облигации  и  проценты  по  ней,  после  чего в течение 1
рабочего дня предъявляет эмитенту реестр погашенных облигаций;

     4.6.2.  в  случае  предъявления облигации в уполномоченный банк
уполномоченный   банк   проверяет   подлинность   облигации   и  при
возможности  выплачивает инвестору номинальную стоимость облигации и
проценты  по  ней,  после  чего в течение 1 рабочего дня предъявляет
эмитенту  реестр погашенных облигаций и письмо с просьбой возместить
денежные  средства,  затраченные  уполномоченным банком на погашение
облигаций, согласно сводному реестру погашенных облигаций.
     В случае отсутствия необходимых денежных средств уполномоченный
банк в течение 1 рабочего дня предъявляет эмитенту реестр погашенных
облигаций.
     Эмитент  на  основании  представленного  реестра  в  течение  2
рабочих  дней  переводит  в  уполномоченный  банк  необходимую сумму
валюты.
     Датой   исполнения   эмитентом  обязательства  по  перечислению
уполномоченному  банку  денежных  средств  согласно сводному реестру
погашенных   облигаций   является   дата   валютирования,  указанная
эмитентом в платежном поручении своему банку-корреспонденту.
     Инвестор  может  получить денежные средства в течение 3 рабочих
дней после предъявления облигации в уполномоченный банк.

     4.7.  Облигации,  не  предъявленные к погашению в течение 3 лет
после  наступления   установленной   даты  погашения, к погашению не
принимаются.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  4.7  -  с  изменениями, внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            4.7. Облигации, не предъявленные к погашению в течение 3
         лет  после  наступления  установленного  срока погашения, к
         погашению не принимаются.
         ___________________________________________________________

      5. Досрочное погашение облигаций по инициативе эмитента

     5.1.  В случае принятия эмитентом решения о досрочном погашении
облигаций  эмитент  не  позднее  чем за 10 дней до начала досрочного
погашения  информирует  об  этом  инвесторов через средства массовой
информации.

     5.2.  Досрочное  погашение  облигаций осуществляется в порядке,
аналогичном порядку погашения облигаций, изложенному в разделе 4.

                             Приложение 1
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

                      ДОГОВОР ПОРУЧЕНИЯ N ____
          на размещение и обслуживание выпусков облигаций
      Национального банка Республики Беларусь на предъявителя,
          номинированных в свободно конвертируемой валюте

 г.Минск                                        "__" _________ __ г.

     Национальный  банк  Республики Беларусь, именуемый в дальнейшем
 Национальный банк, в лице _______________ действующего на основании
 _______________________ с одной стороны, и ________________________
 именуемый в дальнейшем Уполномоченный банк, в лице ________________
 действующего на основании _______________________ с другой стороны,
 заключили настоящий договор о нижеследующем:

                        1. Предмет договора

     1.1.  Настоящий  договор  разработан в соответствии с Правилами
выпуска,  размещения,  обращения и погашения облигаций Национального
банка Республики Беларусь на предъявителя, номинированных в свободно
конвертируемой    валюте    (далее    -    Правила),   утвержденными
постановлением Правления Национального банка от 26 октября 1999 г. N
213  и  приказом  Государственного  комитета  по ценным бумагам от 2
ноября 1999 г. N 24/П.

     1.2. Предметом настоящего договора является порядок размещения,
досрочного   выкупа  и  погашения  Уполномоченным  банком  от  имени
Национального   банка   облигаций   Национального  банка  Республики
Беларусь  на  предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой
валюте (далее - облигации).

                 2. Обязанности Национального банка

     2.1.   Выдать   Уполномоченному  банку  доверенность  на  право
осуществления предусмотренных настоящим договором операций.

     2.2.  Информировать  Уполномоченный банк об основных параметрах
предстоящего  выпуска  облигаций  не  позднее   чем  за  20  дней до
дня размещения облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  2.2  -  с  изменениями, внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            2.2.  Информировать  Уполномоченный   банк  об  основных
         параметрах предстоящего выпуска облигаций не позднее чем за
         10 рабочих дней до дня размещения облигаций.
         ___________________________________________________________

     2.3.  Обеспечить  прием заявки от Уполномоченного банка с 10.00
до  13.00  дня  проведения  распределения облигаций в соответствии с
Правилами.

     2.4. По результатам  распределения облигаций в сроки и порядке,
установленные Правилами,  передать облигации Уполномоченному банку и
его филиалам  (отделениям)  по  областям  через  главные  управления
(отделения)   Национального   банка   Республики  Беларусь  согласно
проценту удовлетворения заявки Уполномоченного банка.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.4   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.4. По  результатам распределения облигаций  не позднее
         чем  за 2  рабочих дня  до дня  начала размещения  передать
         облигации    Уполномоченному   банку    согласно   проценту
         удовлетворения заявки Уполномоченного банка.
         ___________________________________________________________

     2.5.  За  1  рабочий день до погашения облигаций перечислить на
счет Уполномоченного банка ________________________________ денежные
                                   (номер счета)
средства на  погашение  облигаций  и  на  выплату процентного дохода
согласно   сводному   реестру   размещенных   облигаций,   поданному
Уполномоченным   банком,   за  вычетом  сумм,  перечисленных  ранее,
отраженных в сводных реестрах досрочно выкупленных облигаций.

     2.6.  Уведомлять  Уполномоченный  банк  обо  всех  изменениях и
дополнениях  к  Правилам  в  3-дневный  срок  с даты вступления этих
изменений и дополнений в действие.

     2.7. В течение  2  рабочих   дней  после  поступления  денежных
средств  на  счет  Национального  банка  от  Уполномоченного  банка,
полученных от размещения облигаций,  выплатить Уполномоченному банку
(счет ______)  вознаграждение за размещение облигаций в размере ___%
от общей суммы фактически размещенных облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.7   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.7. В  течение 2 рабочих  дней после завершения  сроков
         размещения  выплатить Уполномоченному  банку вознаграждение
         за  размещение  облигаций  в  размере  __%  от  общей суммы
         фактически размещенных облигаций.
         ___________________________________________________________

     2.8. В течение 2   рабочих  дней  после  представления  сводных
реестров  досрочно  выкупленных  или  погашенных облигаций выплатить
Уполномоченному банку (счет _________) вознаграждение за  совершение
операций  по досрочному выкупу и погашению облигаций в размере ___ %
от общей суммы досрочно выкупленных и погашенных облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   2.8   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            2.8. В  течение 2 рабочих  дней после завершения  сроков
         погашения   облигаций   выплатить   Уполномоченному   банку
         вознаграждение за совершение  операций по досрочному выкупу
         и погашению облигаций в размере __% от общей суммы досрочно
         выкупленных и погашенных облигаций.
         ___________________________________________________________

     2.9.  В  течение  2  рабочих  дней, следующих за днем получения
письма  Уполномоченного  банка  с  просьбой  о  возмещении  денежных
средств, затраченных Уполномоченным банком на погашение облигаций, и
сводного   реестра   погашенных   облигаций,  перевести  необходимые
денежные средства Уполномоченному банку.

                    3. Права Национального банка

     Национальный   банк   имеет   право   в  одностороннем  порядке
расторгнуть   настоящий   договор,  письменно  предупредив  об  этом
Уполномоченный  банк  за  30 дней до предполагаемой даты расторжения
договора.   В   этом  случае  Национальный  банк  обязан  возместить
Уполномоченному  банку  издержки,  понесенные в связи с расторжением
настоящего договора.

                4. Обязанности Уполномоченного банка

     4.1.  Осуществлять  от  имени  Национального  банка операции по
размещению, досрочному выкупу и погашению облигаций.

     4.2. Перечислить  денежные средства,  полученные от  размещения
облигаций,  на  счет  Национального  банка  в течение 2 рабочих дней
после  достижения  общей  суммы  денежных  средств,  поступивших  от
инвесторов  в  счет  оплаты  облигаций  ___________________  либо  в
течение 2 рабочих дней по окончании сроков размещения  облигаций  на
счет Национального банка ______________
         ___________________________________________________________
         Подпункт   4.2   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            4.2.   Перечислить  денежные   средства,  полученные  от
         размещения  облигаций,  на   счет  Национального  банка  не
         позднее  следующего  рабочего  дня  после  достижения общей
         суммы  денежных средств,  поступивших от  инвесторов в счет
         оплаты облигаций __________________ (номер счета) в которых
         номинированы облигации, либо не позднее следующего рабочего
         дня  по  окончании  сроков  размещения  облигаций  на  счет
         Национального банка ______________
         ___________________________________________________________


     4.3. В   течение  10  рабочих дней, следующих за днем окончания
сроков  размещения  облигаций,  либо  не  позднее  10  рабочих дней,
следующих  за  днем  расторжения  настоящего  договора по инициативе
одной  из  сторон,  передать  в  соответствующее  Главное управление
Национального  банка  Республики  Беларусь  неиспользованные  бланки
облигаций  и  заверенный руководителем и главным бухгалтером сводный
реестр размещенных облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   4.3   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            4.3.  Не  позднее  1  рабочего  дня,  следующего за днем
         окончания  сроков размещения  облигаций, либо  не позднее 1
         рабочего  дня,  следующего  за  днем расторжения настоящего
         договора   по   инициативе   одной   из   сторон,  передать
         Национальному банку нереализованные облигации Национального
         банка.
         ___________________________________________________________


     4.4. Не позднее  5 рабочих дней,  следующих за днем расторжения
настоящего  договора,  вернуть  денежные  средства,  полученные   от
Национального банка и не использованные для погашения облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт   4.4   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            4.4.  Не  позднее  1  рабочего  дня,  следующего за днем
         расторжения настоящего договора, вернуть денежные средства,
         полученные от  Национального банка и  не использованные для
         погашения облигаций.
         ___________________________________________________________

     4.5.  В  течение 10  рабочих  дней, следующих за днем погашения
облигаций, вернуть Национальному банку разницу излишне перечисленных
им   денежных   средств   для   погашения  облигаций  и  затраченных
Уполномоченным банком на погашение облигаций.
         ___________________________________________________________
         Подпункт  4.5  -  с  изменениями, внесенными постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

            4.5.  В  течение  2  рабочих  дней,  следующих  за  днем
         погашения  облигаций, вернуть  Национальному банку  разницу
         излишне  перечисленных  им  денежных  средств для погашения
         облигаций и затраченных  Уполномоченным банком на погашение
         облигаций.
         ___________________________________________________________

                   5. Права Уполномоченного банка

     5.1.   Получать   от   Национального  банка  вознаграждение  за
размещение  выпусков  облигаций в размере __% от объема фактического
размещения облигаций.

     5.2.   Получать   от   Национального  банка  вознаграждение  за
совершение  операций  по  досрочному  выкупу и погашению облигаций в
размере __%   от  общей  суммы  досрочно  выкупленных  и  погашенных
облигаций.

     5.3.  В  одностороннем порядке расторгнуть настоящий договор. В
этом  случае  Уполномоченный банк обязан вернуть Национальному банку
полученные  от  него  денежные  средства  и  неиспользованные бланки
облигаций и представить необходимые сводные реестры.

                     6. Ответственность сторон

     6.1.  За  несвоевременное  перечисление  Уполномоченным  банком
Национальному  банку  денежных  средств,  полученных  от  размещения
облигаций, Уполномоченный банк уплачивает Национальному банку пеню в
размере __%  от подлежащей  к  перечислению  суммы  за  каждый  день
просрочки.

     6.2. За несвоевременную выплату Уполномоченным банком инвестору
номинальной  стоимости  облигации  и процентов по ней Уполномоченный
банк уплачивает Национальному банку пеню в размере __% от подлежащей
к выплате суммы за каждый день просрочки.

     6.3.   За   несвоевременное  перечисление  Национальным  банком
денежных  средств  на  погашение  (досрочное  погашение) облигаций и
процентного   дохода   Уполномоченному   банку   Национальный   банк
уплачивает Уполномоченному банку пеню в размере __%  от подлежащей к
перечислению суммы за каждый день просрочки.

     6.4.   За   несвоевременное  перечисление  Национальным  банком
денежных  средств,  затраченных  уполномоченным  банком на погашение
(досрочное   погашение)   облигаций,  Национальный  банк  уплачивает
Уполномоченному банку   пеню   в   размере   __%   от  подлежащей  к
перечислению суммы за каждый день просрочки.

     6.5.  За  несвоевременное  перечисление  Уполномоченным  банком
денежных  средств,  излишне  перечисленных  Национальным  банком для
погашения  облигаций,  Уполномоченный  банк уплачивает Национальному
банку пеню  в  размере  __%  от  подлежащей  к перечислению суммы за
каждый день просрочки.

                    7. Порядок разрешения споров

     Все  споры  или  разногласия,  возникающие  между  сторонами по
настоящему  договору  или  в  связи  с  ним, подлежат рассмотрению в
хозяйственном  суде  в  установленном  законодательством  Республики
Беларусь порядке.

       8. Срок действия договора, порядок внесения изменений
                      и дополнений к договору

     8.1. Настоящий договор вступает в силу с момента его подписания
сторонами и действует до "__" ___________ __ г.

     8.2.  Изменения  и  дополнения к настоящему договору имеют силу
только  в  том  случае,  если  они  составлены  в письменной форме и
подписаны обеими сторонами.

                         9. Прочие условия

 ___________________________________________________________________
 ___________________________________________________________________

                   10. Юридические адреса сторон

 Национальный банк: Национальный банк Республики Беларусь,
 220008, г.Минск, пр.Ф.Скорины, 20.
 Уполномоченный банк:
 ___________________________________________________________________

 Национальный банк                           Уполномоченный банк
 _________ _____________                     _________ _____________
 (подпись) (И.О.Фамилия)                     (подпись) (И.О.Фамилия)
 М.П.                                        М.П.
 "__" ____________ __ г.                     "__" ____________ __ г.


                                     Приложение 2
                                     к Правилам выпуска, размещения,
                                     обращения и погашения облигаций
                                     Национального банка Республики
                                     Беларусь на предъявителя,
                                     номинированных в свободно
                                     конвертируемой валюте

     Решение о выпуске облигаций Национального банка Республики
        Беларусь на предъявителя, номинированных в свободно
                       конвертируемой валюте

     Облигации размещаются, обращаются и погашаются в соответствии с
Правилами  выпуска,  размещения,  обращения  и  погашения  облигаций
Национального   банка   Республики   Беларусь    на    предъявителя,
номинированных   в  свободно  конвертируемой  валюте,  утвержденными
постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь  от
26  октября  1999 г.  № 21.3 и приказом Государственного комитета по
ценным бумагам Республики Беларусь от 2 ноября 1999 г. № 24/П.
Регистрационный номер выпуска облигаций ____________________________
Наименование свободно конвертируемой валюты,  в которой номинированы
облигации __________________________________________________________
Объем выпуска ____________________(________________________________)
                           (цифрами, прописью)
Номинальная стоимость одной облигации ____________(________________)
                                           (цифрами, прописью)
Размещение облигаций осуществляется за _____________________________
                                           (наименование валюты)
Размещение облигаций за белорусские рубли  осуществляется  по  курсу
_____________
Цена за одну облигацию с "__"_______ ___ г. по "__"__________ ___ г.
- ___________(____________)
     (цифрами, прописью)
                        с "__"_______ ___ г. по "__"_________ ___ г.
- ___________(____________)
     (цифрами, прописью)
Дата выпуска облигаций "___" ________ ____ г.
Сроки размещения облигаций с "___"______ __ г. по "___"_______ __ г.
Дата погашения облигаций "___"_________ ___ г.
Срок, в   течение   которого  облигации  могут  быть  предъявлены  к
досрочному выкупу, с "___"________ ___ г. по "___"___________ ___ г.
Срок, в   течение   которого  облигации  могут  быть  предъявлены  к
погашению, с "___"________ ___ г. по "___"__________ ___ г.
Процентная ставка   по   облигации  устанавливается  в  размере  __%
годовых.
Срок обращения облигаций ________
Форма выпуска - документарная.
     Облигации предоставляют  своим  владельцам  право  на получение
номинальной стоимости облигаций при их погашении и процентов по  ним
в свободно конвертируемой валюте,  в которой выражена их номинальная
стоимость.
     Владельцами облигаций являются физические лица.

Представитель Национального банка _________________ _______________
                                     (подпись)       (И.О.Фамилия)
                                     М.П.
         ___________________________________________________________
         Приложение   2   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

                             Приложение 2
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

                              РЕШЕНИЕ
    о выпуске облигаций Национального банка Республики Беларусь
  на предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой валюте

     Облигации размещаются, обращаются и погашаются в соответствии с
Правилами  выпуска,  размещения,  обращения  и  погашения  облигаций
Национального    банка    Республики   Беларусь   на   предъявителя,
номинированных   в   свободно   конвертируемой   валюте  (утверждены
постановлением  Правления Национального банка Республики Беларусь от
26  октября  1999  г. N 21.3 и приказом Государственного комитета по
ценным бумагам Республики Беларусь от 2 ноября 1999 г. N 24/П).
 Регистрационный номер выпуска облигаций ________
 Наименование свободно конвертируемой валюты, в которой номинированы
 облигации ________________________________________
 Объем выпуска _______________(___________________)
                     (цифрами, прописью)
 Номинальная стоимость одной облигации ______________(_____________)
                                            (цифрами, прописью)
 Цена за одну облигацию с "__" ________ __ г. по "__" ________ __ г.
                        - _________(_________)
                          (цифрами, прописью)
                        с "__" ________ __ г. по "__" ________ __ г.
                        - _________(_________)
                          (цифрами, прописью)
 Дата выпуска облигаций "__"____________ __ г.
 Сроки размещения облигаций с "__" ______ __ г. по "__" ______ __ г.
 Дата погашения облигаций "__" _________ __ г.
 Срок, в  течение  которого  облигации  могут  быть  предъявлены   к
 погашению, с "__" ________ __ г. по "__" _____________ __ г.
 Процентная  ставка  по  облигации устанавливается   в   размере __%
 годовых.
 Срок обращения облигаций _____
 Форма выпуска - документарная.
     Облигации  предоставляют  своим  владельцам  право на получение
номинальной  стоимости облигаций при их погашении и процентов по ним
в  свободно конвертируемой валюте, в которой выражена их номинальная
стоимость.
     Владельцами   облигаций  являются  физические  лица  Республики
Беларусь.

 Представитель
 Национального банка  ____________             _____________________
                       (подпись)                   (И.О.Фамилия)
                      М.П.
         ___________________________________________________________

                             Приложение 3
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

                               ЗАЯВКА
  на размещение облигаций Национального банка Республики Беларусь
  на предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой валюте

 Выпуск N ______________
 Объем выпуска _________
 Дата проведения "__" _________ __ г.
 Дата погашения "__" __________ __ г.
 Срок обращения _______________

     Главное управление (Отделение) Национального  банка  Республики
 Беларусь (Уполномоченный банк) ____________________________________
 в лице своего представителя _______________________________________
                                    (фамилия, имя, отчество)
 действующего на основании _________________________________________
 выражает желание    разместить    облигации   Национального   банка
 Республики Беларусь  на  предъявителя,  номинированные  в  свободно
 конвертируемой валюте, в количестве _________(______________) штук.
                                     (цифрами)   (прописью)
     Главное  управление  (Отделение) Национального банка Республики
Беларусь  (Уполномоченный  банк)  согласно  с  условиями  проведения
распределения  облигаций  и  принимает  на  себя  все обязательства,
вытекающие  из  Правил  выпуска,  размещения,  обращения и погашения
облигаций  Национального  банка Республики Беларусь на предъявителя,
номинированных     в      свободно       конвертируемой      валюте,
от "__" ______________ __ г. N _____ и  других  нормативных   актов,
регулирующих  операции  с облигациями Национального банка Республики
Беларусь на предъявителя,  номинированных в свободно  конвертируемой
валюте.

 Дата и время подачи заявки: "__" __________ __  г., _______________
                                                         (время)

 Представитель                               Представитель
 Уполномоченного банка                       Национального банка
 _________ _____________                     _________ _____________
 (подпись) (И.О.Фамилия)                     (подпись) (И.О.Фамилия)
 М.П.                                        М.П.
 "__" ____________ __ г.                     "__" ____________ __ г.

                             Приложение 4
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных
                             в свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

                         СВОДНАЯ ВЕДОМОСТЬ
            заявок, поданных на распределение облигаций
      Национального банка Республики Беларусь на предъявителя,
          номинированных в свободно конвертируемой валюте

 1. Выпуск N _______________________________

 2. Дата размещения "__" _____________ __ г.

 3. Срок обращения _________________________

 4. Дата погашения "__"_______________ __ г.

 5. Объем выпуска __________________________

 ---------------------T--------------------T------------------------
 Наименование Главного¦Предложение Главного¦Удовлетворение
 управления           ¦управления          ¦предложения Главного
 (Отделения)          ¦(Отделения)         ¦управления (Отделения)
 Национального банка  ¦Национального банка ¦Национального банка
 Республики Беларусь  ¦Республики Беларусь ¦Республики Беларусь
 (Уполномоченного     ¦(Уполномоченного    ¦(уполномоченного банка)
 банка)               ¦банка) по размещению¦(в штуках)
                      ¦облигаций (в штуках)¦
 ---------------------+--------------------+------------------------
         1            ¦         2          ¦           3
 ---------------------+--------------------+------------------------
         х            ¦         х          ¦           х
 ---------------------+--------------------+------------------------
                 ИТОГО¦                    ¦
 ---------------------+--------------------+------------------------

 Представитель
 Национального банка _________                   ___________________
                     (подпись)                      (И.О.Фамилия)
                     М.П.

                                     Приложение 5
                                     к Правилам выпуска, размещения,
                                     обращения и погашения облигаций
                                     Национального банка Республики
                                     Беларусь на предъявителя,
                                     номинированных в свободно
                                     конвертируемой валюте

____________________________________________________________________
(наименование Главного управления  (Отделения)  Национального  банка
Республики Беларусь (уполномоченного банка)

      Сводный реестр размещенных облигаций Национального банка
   Республики Беларусь на предъявителя, номинированных в свободно
            конвертируемой валюте ______________выпуска

---------------T----------------T-----------------------------------
Дата размещения¦  Серия, номер  ¦   Фактическая цена размещения
               ¦   облигации    +----------------T------------------
               ¦                ¦   в валюте     ¦ в белорусских
               ¦                ¦                ¦     рублях
---------------+----------------+----------------+------------------

ИТОГО количество облигаций _________________________________________
                                         (прописью)
ИТОГО валюта _______________________________________________________
                                         (прописью)
ИТОГО белорусские рубли ____________________________________________
                                         (прописью)
_________________________________         __________________________
(должность руководителя, подпись)                (И.О.Фамилия)
Главный бухгалтер __________________      _________________________
                      (подпись)                  (И.О.Фамилия)
                    М.П.
         ___________________________________________________________
         Приложение   5   -   в   редакции  постановления  Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)


                             Приложение 5
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой  валюте
                             02.11.1999

 ___________________________________________________________________
  (наименование Главного управления (Отделения) Национального банка
            Республики Беларусь (Уполномоченного банка)

                           СВОДНЫЙ РЕЕСТР
   размещенных облигаций Национального банка Республики Беларусь
  на предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой валюте
                       ______________ выпуска

   ----------------T---------------T---------------------------¬
   ¦Дата размещения¦Номер облигации¦Фактическая цена размещения¦
   +---------------+---------------+---------------------------+
   +---------------+---------------+---------------------------+
   +---------------+---------------+---------------------------+
   +---------------+---------------+---------------------------+
   L---------------+---------------+----------------------------
              ИТОГО     Х шт.                  Х (валюта)

 ИТОГО количество облигаций ________________________________________
                                          (прописью)
 ИТОГО валюта ______________________________________________________
                                  (прописью)

 Руководитель __________________                ____________________
                  (подпись)                         (И.О.Фамилия)

 Главный бухгалтер _____________                ____________________
                     (подпись)                      (И.О.Фамилия)
                   М.П.
         ___________________________________________________________

                             Приложение 6
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

 ___________________________________________________________________
  (наименование Главного управления (Отделения) Национального банка
            Республики Беларусь (Уполномоченного банка)

                           СВОДНЫЙ РЕЕСТР
         досрочно выкупленных облигаций Национального банка
        Республики Беларусь на предъявителя, номинированных
      в свободно конвертируемой валюте ______________ выпуска

 -----------------------T---------------T------------------------¬
 ¦Дата досрочного выкупа¦Серия,         ¦Текущая цена, по которой¦
 ¦облигации у инвестора ¦номер облигации¦осуществлялся досрочный ¦
 ¦                      ¦               ¦выкуп облигации         ¦
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 L----------------------+---------------+-------------------------
         ___________________________________________________________
         Таблица   -   с   изменениями,   внесенными  постановлением
         Правления  Национального банка  и Государственного комитета
         по  ценным   бумагам  от  22  февраля   2001  г.  N  37/36И
         (зарегистрировано  в  Национальном  реестре  -  N 8/5169 от
         02.03.2001 г.)

 -----------------------T---------------T------------------------¬
 ¦Дата досрочного выкупа¦Номер облигации¦Текущая цена, по которой¦
 ¦облигации у инвестора ¦               ¦осуществлялся досрочный ¦
 ¦                      ¦               ¦выкуп облигации         ¦
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 +----------------------+---------------+------------------------+
 L----------------------+---------------+-------------------------
         ___________________________________________________________

                   ИТОГО      Х шт.             Х (валюта)

 ИТОГО количество облигаций ________________________________________
                                          (прописью)
 ИТОГО валюта ______________________________________________________
                                  (прописью)

 Руководитель __________________                ____________________
                  (подпись)                         (И.О.Фамилия)

 Главный бухгалтер _____________                ____________________
                     (подпись)                      (И.О.Фамилия)
                   М.П.

 Дата получения реестра эмитентом "__" ____________ __ г.
 Уполномоченное лицо эмитента _________         ____________________
                              (подпись)            (И.О.Фамилия)

                             Приложение 7
                             к Правилам выпуска, размещения,
                             обращения и погашения облигаций
                             Национального банка Республики Беларусь
                             на предъявителя, номинированных в
                             свободно конвертируемой валюте
                             02.11.1999

 ___________________________________________________________________
  (наименование Главного управления (Отделения) Национального банка
            Республики Беларусь (Уполномоченного банка)

                           СВОДНЫЙ РЕЕСТР
    погашенных облигаций Национального банка Республики Беларусь
  на предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой валюте
                       ______________ выпуска

 1.Серия, номер облигации __________________________________________
         ___________________________________________________________
         Наименование  строки -  в редакции  постановления Правления
         Национального банка  и Государственного комитета  по ценным
         бумагам от 22 февраля 2001  г. N 37/36И (зарегистрировано в
         Национальном реестре - N 8/5169 от 02.03.2001 г.)

            1. Номера облигаций ____________________________
         ___________________________________________________________

 2. Общее количество облигаций ___________ _____________________ шт.
                                (цифрами)       (прописью)

 3. Цена погашения (досрочного погашения) __________________________

 4. Всего денежных средств _________ ______________________ (валюта)
                           (цифрами)       (прописью)

 Руководитель __________________                ____________________
                 (подпись)                          (И.О.Фамилия)

 Главный бухгалтер _____________                ____________________
                     (подпись)                      (И.О.Фамилия)
                   М.П.

 Дата получения реестра эмитентом "__" ____________ __ г.
 Уполномоченное лицо эмитента ___________         __________________
                               (подпись)            (И.О.Фамилия) _